Différence entre engrenage et effet de levier

Engrenage vs effet de levier

Les termes «engrenage» et «effet de levier» sont associés à l’utilisation de la dette dans le but d’utiliser ces fonds dans des opérations commerciales. Engrenage et effet de levier sont des termes qui sont si intimement liés qu'il est souvent facile de confondre les deux ou d'ignorer leurs différences subtiles. L'article suivant explique au lecteur ce que chaque terme signifie et comment il se distingue.

Quel est l'effet de levier?

L'effet de levier désigne le montant des fonds empruntés par une entreprise et qui sont orientés vers des investissements visant à obtenir un rendement élevé. L'effet de levier est également utilisé dans le financement d'actifs, tel que l'utilisation d'un prêt hypothécaire lors de l'achat d'une maison, lorsque les fonds empruntés sont utilisés par des particuliers pour acheter une maison. Le recours à l’effet de levier au sein d’une entreprise survient lorsque les propriétaires ne disposent pas de fonds suffisants pour exercer leurs activités commerciales ou d’investissement et doivent emprunter ces fonds par le biais de prêts bancaires, d’émissions d’obligations, etc. Cependant, une entreprise doit garder à l’esprit les risques de obtenir des niveaux d'endettement élevés. Si un investisseur investit une grande quantité de fonds empruntés dans un investissement qui échoue, ses pertes seront amplifiées, car il fera face à la perte de l'investissement et ne sera pas en mesure de rembourser sa dette..

Quel est l'engrenage?

Le gearing est la mesure du niveau de dette par rapport au montant des capitaux propres détenus dans une entreprise. Plus le niveau d'endettement utilisé est élevé, plus l'engrenage de l'entreprise est élevé. Le ratio d'endettement est mesuré à l'aide d'un «ratio d'endettement» calculé en divisant le total de la dette par le total des capitaux propres. Par exemple, une entreprise a besoin de 100 000 dollars pour un investissement. La société a un capital de 60 000 dollars et emprunte 40 000 dollars supplémentaires à la banque. L'engrenage pour cette société serait de 1,5. Le niveau d'endettement au sein de l'entreprise serait de 40%, ce qui se situe dans la zone de sécurité (inférieure à 50%). Le ratio d'endettement est une mesure utile de la dette d'une entreprise et peut être utilisé pour signaler quand arrêter d'emprunter et quand compter sur des fonds d'actions pour les investissements risqués..

Engrenage vs effet de levier

La principale similitude entre l’endettement et l’endettement réside dans le fait que le ratio d’endettement résulte de l’évaluation des niveaux d’endettement au sein de l’entreprise. Plus le ratio d'endettement est élevé, plus le ratio d'endettement est élevé et plus le risque auquel l'entreprise est exposée est élevé. Réduisez l'effet de levier, diminuez le ratio d'endettement et le risque et, éventuellement, réduisez le rendement pour l'entreprise. En effet, le recours à l’effet de levier peut amplifier les gains et les pertes, selon que les fonds sont investis judicieusement.