Différence entre ROCE et ROE

ROCE vs ROE

Des capitaux sont nécessaires pour démarrer et gérer les opérations commerciales. Il est possible d’obtenir des capitaux pour de telles opérations commerciales en utilisant diverses méthodes telles que l’émission d’actions, d’obligations, de prêts, de contributions des propriétaires, etc. Le rendement des capitaux propres (ROE) et le rendement du capital utilisé (ROCE) sont deux ratios qui mesurent la rentabilité d'une entreprise sur la base des capitaux propres investis dans une entreprise. L'article suivant donne un aperçu clair de ces deux termes et explique les similitudes et les différences entre le ROE et le ROCE..

Qu'est-ce que le ROE (Return on Equity)??

Le retour sur capitaux propres (ROE) est une formule très utile pour les actionnaires et les investisseurs qui investissent dans les fonds propres de l'entreprise, car elle leur permet de voir le rendement qu'ils peuvent obtenir de leur investissement en actions. En d'autres termes, le ROE mesure la rentabilité d'une entreprise en tant que pourcentage des capitaux propres et de la participation totale dans l'entreprise. Le rendement des fonds propres constitue une bonne mesure de la stabilité financière et de la rentabilité de la société, car il mesure les bénéfices réalisés par les fonds des actionnaires investisseurs. Le rendement des capitaux propres est calculé à l'aide de la formule suivante.

Rendement des capitaux propres = résultat net / capitaux propres

Le revenu net est le revenu généré par une entreprise, et les capitaux propres désignent le capital apporté à l'entreprise par les actionnaires. Par exemple, si une entreprise XYZ réalise un bénéfice de 1 million de dollars au cours de la dernière année et que son capital total s'élève à 50 millions de dollars, le ROE serait de 2%..

Qu'est-ce que le ROCE (Return on Capital Employed)??

Le retour sur capital utilisé (ROCE) montre la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de tous les capitaux qu'elle emploie. Le ROCE indique la rentabilité de la société en prenant en compte le total des fonds propres ainsi que les passifs et la dette dans lesquels la société évolue. Le ROCE est calculé comme suit.

ROCE = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) / Capital utilisé

 Dans la formule ci-dessus, le «capital utilisé» est le total des capitaux propres et de la dette de l'actionnaire, et il est égal à Actif total - Passif à court terme. Un ROCE élevé est la preuve d'une utilisation efficace du capital, et le ROCE de l'entreprise doit toujours être supérieur au coût du capital. Le ROCE est utile pour comparer les performances financières des entreprises qui opèrent dans des secteurs à forte intensité de capital et qui ont des dettes importantes..

Quelle est la différence entre le ROE et le ROCE?

Le ROE et le ROCE sont des ratios de rentabilité qui mesurent la rentabilité de l'entreprise par rapport aux fonds investis dans l'entreprise. Le ROE prend en compte les bénéfices générés par les capitaux propres, tandis que le ROCE prend en compte les bénéfices générés par tous les capitaux employés, y compris la dette de la société. Le ROE et le ROCE sont utilisés par les investisseurs, les institutions et les parties prenantes pour évaluer l'efficacité d'une entreprise à générer des bénéfices sur les fonds investis, et sont fréquemment utilisés pour choisir entre des options d'investissement. Une entreprise doit s'efforcer d'obtenir un ROE et un ROCE supérieurs (le plus élevé possible sera le meilleur), mais devrait au moins être supérieur au coût du capital. Le ROCE est considéré comme une évaluation plus complète de la rentabilité, car contrairement au ROE qui ne prend en compte que les capitaux propres, il prend également en compte le total de la dette et le passif. Le ROCE fournit une vision plus précise de la rentabilité d'une entreprise fortement endettée.

Résumé:

ROE vs ROCE | Rendement des capitaux propres vs rendement du capital utilisé

• Le rendement des capitaux propres (ROE) est une formule très utile pour les actionnaires et les investisseurs qui investissent dans les capitaux propres de l'entreprise, car elle leur permet de voir le rendement qu'ils peuvent obtenir de leur investissement en actions..

• En d'autres termes, le ROE mesure la rentabilité d'une entreprise en tant que pourcentage des capitaux propres et de la participation totale dans l'entreprise..

• Le retour sur capital utilisé (ROCE) montre la capacité de l'entreprise à générer des profits à partir de tous les capitaux qu'elle emploie.

• Le ROCE indique la rentabilité de la société en prenant en compte le total des fonds propres et de la dette dans lesquels la société exerce ses activités..

• Le ROE et le ROCE sont utilisés par les investisseurs, les institutions et les parties prenantes pour évaluer l'efficacité d'une entreprise à générer des profits avec les fonds investis, et sont fréquemment utilisés pour choisir entre des options d'investissement..

• Le ROCE est considéré comme une évaluation plus complète de la rentabilité, car contrairement au ROE qui ne prend en compte que les capitaux propres, il prend en compte le total de la dette et des passifs..

• Le ROCE fournit une vision plus précise de la rentabilité d'une entreprise fortement endettée..