La différence entre les flux de trésorerie et les flux de fonds

Exemple de tableau de flux de trésorerie

La différence entre les flux de trésorerie et les flux de fonds est évidente en comptabilité. En termes simples, un flux de trésorerie se produit lorsque des flux de trésorerie entrent et sortent d’une entreprise. Le flux de fonds, en revanche, correspond à un changement de la situation financière d’une entreprise entre l’année précédente et celle en cours..

Le terme «flux de trésorerie» désigne alors l'état des flux de trésorerie. Un état des flux de trésorerie est généralement établi pour expliquer cela dans la comptabilité. Il montre et explique les entrées et les sorties de trésorerie concrète ou de tout actif assimilable à une trésorerie. Les flux de trésorerie provenant des activités de gestion, d’investissement et autres activités de financement font partie des flux de trésorerie..

Le terme «flux de fonds» a deux définitions distinctes: une en comptabilité et une en investissement. En comptabilité, il s'agit d'un état utilisé pour expliquer tout changement de la situation financière entre les exercices. En matière d’investissement, c’est lorsque les investisseurs (ou même les analystes marketing) surveillent les flux de fonds dans différentes divisions d’une économie..

En termes simples, le flux de trésorerie est le rapport le plus expliquant les entrées et les sorties de trésorerie d’une entreprise, tandis que le flux de fonds fait référence à un rapport précédent et au rapport actuel combinés pour expliquer tout changement ou divergence..

Qu'est-ce qui différencie les flux de trésorerie des flux de fonds??

Flux de trésorerie et flux de fonds sont des termes couramment utilisés dans la comptabilité. Ce sont deux termes utilisés en comptabilité, mais leurs similitudes s'arrêtent là. Pour commencer, étudions les flux de trésorerie.

Flux de trésorerie Espèces ou actifs assimilables à des espèces qui entrent et sortent de votre entreprise au cours d'une période de temps, par exemple un mois, un trimestre, etc. Par ailleurs, le flux de fonds correspond au net des différents actifs financiers, y compris les flux de trésorerie qui entrent et sortent de votre entreprise..

Le flux de fonds est généralement calculé soit mensuellement, soit tous les trois mois. Lorsque vous avez des activités commerciales, il peut sembler qu'il n'y ait qu'une sortie d'argent. Cependant, lorsque les données sont analysées à l'aide de tous les enregistrements disponibles, les entrées de fonds seront également évidentes. Dans une entreprise, il y a toujours un double flux de trésorerie, aussi important soit-il, alors qu'il est important de savoir que le flux de fonds ne consiste pas en des fonds qui sont censés être versés à votre entreprise mais pas encore payés.

L'argent qui provient de clients ou de clients qui paient votre marchandise ou vos services compte comme entrée de trésorerie. Toutefois, si vos clients et vos clients ne paient pas directement au moment où ils achètent, une partie de vos rentrées de fonds proviendra du moment où vous collectez les comptes clients..

L'argent que vous utilisez pour effectuer des paiements pour votre entreprise, tels que le loyer, les emprunts et les taxes, compte pour votre sortie de fonds. Le flux de trésorerie est en quelque sorte une image qui représente le compte courant de votre entreprise. Lorsque les entrées et les sorties sont plus importantes, votre entreprise connaît une «situation de trésorerie positive». Cela signifie que vous disposez de suffisamment de liquidités pour effectuer vos paiements. Toutefois, si les sorties sont plus importantes que les entrées, votre entreprise se trouve dans une «situation de trésorerie négative». Cela signifie que vous êtes au risque d'être à découvert. Lorsque cela se produit, vous devez trouver d'autres sources de liquidités temporaires pour régler tous vos découverts. C'est la raison pour laquelle les entreprises de nouveauté ont généralement besoin d'un fonds de roulement - pour remédier à tous leurs problèmes de trésorerie..

Flux de trésorerie est extrêmement important pour une entreprise. En effet, en cas de pénurie de liquidités et de réserve, votre nouvelle entreprise pourrait échouer. Lorsque votre entreprise est à court d'argent, vous n'avez aucune affaire à proprement parler, alors le cash-flow bidirectionnel est vraiment essentiel.

Flux de fonds implique et mesure les sorties et les entrées, tandis que la performance d’un fonds particulier n’est pas prise en compte. Les entrées nettes sont celles qui créent des liquidités supplémentaires qui sont utilisées par les gestionnaires pour les investissements. En théorie, cela crée un besoin d’actions et d’obligations, qui sont des formes de sécurité dans une entreprise..

En termes d’investissement, les analystes de marché et les investisseurs sont les personnes chargées de surveiller les flux de fonds. Ils en tiennent compte pour pouvoir déterminer l'attitude des investisseurs dans une classe ou un secteur d'actifs spécifique ou dans l'ensemble du marché..

Le flux de fonds est uniquement axé sur les mouvements d’argent liquide. Il montre le mouvement net après examen des entrées et des sorties de fonds en espèces. Les mouvements d'entrées et de sorties peuvent comprendre tous les paiements versés aux investisseurs et tous les paiements versés à l'entreprise, pour des marchandises et des services..

Différences communes entre les flux de trésorerie et les flux de fonds

La différence entre les flux de trésorerie et les flux de fonds est que le premier est plus concret et actuel, tandis que le second est plus abstrait et ne traite pas uniquement des données récentes..

Différence de	Flux de trésorerie	Flux de fonds
Définition	L'argent qui entre et sort d'une entreprise, dans un certain délai. La période de temps peut être mensuelle, trimestrielle ou selon les besoins de l'entreprise..	Changements financiers survenant dans une entreprise au cours de différents exercices comptables. En règle générale, le changement est analysé entre l'année précédente et l'année en cours..
Le but de la préparation d'une déclaration	Expliquer pourquoi des mouvements d’argent ont eu lieu au début et à la fin d’une certaine période.	Expliquer pourquoi il y a eu des changements financiers entre l'année dernière et l'année en cours.
La base de la déclaration en comptabilité	Basé sur l'argent	Basé sur la comptabilité d'exercice
Comment analyser	Analyse de la planification de trésorerie. Analyse à court terme.	Analyser la planification financière. Analyse à long terme.
Ce qui est typiquement divulgué	Toutes les entrées de trésorerie. Toutes les sorties d'argent.	Sources des fonds. Où les fonds ont été utilisés (application).

Autres différences

• Faire une déclaration indiquant les modifications du solde de trésorerie et du solde bancaire entre les dates de début et de fin de la période spécifiée fait ensuite référence au flux de trésorerie. Cependant, vous faites une déclaration qui montre les différences de situation financière d’une année sur l’autre; vous faites référence au flux de fonds.
• L'analyse des flux de trésorerie signifie que vous analysez l'efficacité avec laquelle votre entreprise génère de l'argent. D'autre part, lorsque vous analysez les flux de fonds, cela signifie que vous examinez l'efficacité avec laquelle votre entreprise utilise un fonds de roulement..
• Faire une déclaration de flux de trésorerie est bénéfique pour l'analyse des finances à court terme, alors que faire une déclaration de flux de trésorerie est bénéfique pour une analyse à long terme des finances..
• Lors de l'établissement d'un état des flux de trésorerie, il inclura tous les soldes d'ouverture et de clôture de trésorerie et d'actifs assimilables à des liquidités. Lors de l'établissement d'un état des flux de fonds, vous n'avez pas à inclure tous les soldes d'ouverture et de clôture des espèces et des actifs assimilables à des espèces..
• Les flux de trésorerie se rapportent à toutes les espèces qui entrent et sortent de l’entreprise, tandis que les flux de fonds indiquent la source et l’utilisation des fonds..
• Lors de l'établissement d'un état des flux de trésorerie, il contient le solde d'ouverture de la trésorerie, le solde de clôture de la trésorerie et les équivalents de trésorerie éventuels. Lorsque vous effectuez un relevé de flux de fonds, il ne contient pas le solde d'ouverture de la trésorerie et des équivalents de trésorerie..
• Les états des flux de trésorerie font partie des états financiers alors que les états des flux de fonds ne sont pas.

Résumé

Les flux de trésorerie et les flux de fonds sont très utiles, en particulier pour analyser les liquidités et les fonds de votre entreprise et leurs positions. Les deux vous permettront de vous servir des états financiers pour planifier en termes de liquidité et de solvabilité de votre entreprise..

Chaque jour, les entreprises reçoivent des entrées de trésorerie lorsque leurs clients paient des biens et des services, voire des actifs et des investissements. Toutefois, les entreprises font également face à des sorties de fonds lorsqu’elles effectuent des paiements, sous forme de prêts, de loyers, de salaires d’employés et d’autres dépenses de ce type. Toutes ces entrées et sorties se rapportent aux flux de trésorerie de l'entreprise. Une entreprise prospère est une entreprise qui génère des entrées de fonds plus importantes que des sorties de fonds..

Le flux de fonds, en revanche, est un terme utilisé à la fois en comptabilité et en investissement. Les comptables utilisent ce terme pour faire référence à un changement qui se produit avec le fonds de roulement d’une entreprise de l’année précédente à l’année en cours. Une grande partie de l'information contenue dans l'état des flux de trésorerie est résumée dans l'état des flux de trésorerie..

Cependant, de nos jours, les flux de fonds sont plus couramment utilisés pour investir. En examinant les flux de fonds, les investisseurs seront en mesure de déterminer leur réaction à l'égard de différentes classes d'actifs ou du marché dans son ensemble. Si le flux de fonds est bon, les investisseurs auront une vision plus positive de l'économie.