La différence entre les titres disponibles à la vente et les titres de transaction
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Initialement, les instruments financiers de base étaient négociés sur le marché à des fins simples. Par exemple, les entreprises émettaient des actions afin de réunir des capitaux pour alimenter leurs opérations commerciales, les obligations étaient émises par les gouvernements et les détenteurs d’obligations percevaient des intérêts sur ces instruments financiers. Cependant, avec la complexité croissante du marché financier, un grand nombre d'instruments financiers ont été introduits pour aider les investisseurs. Ces instruments financiers comprennent notamment les contrats à terme, les contrats à terme standardisés, les swaps, les options, les certificats de dépôt, les fonds négociés en bourse ou les FNB, les fonds communs de placement, les titres détenus jusqu'à l'échéance, les contrats à terme sur taux d'intérêt, les contrats à terme sur obligations, etc. Non seulement ces titres ont-ils permis aux investisseurs d’investir de manière plus intelligente, mais ils ont également permis aux investisseurs de réaliser d’énormes profits en faisant face aux tendances changeantes du marché. Par conséquent, ces titres ont pour but de faciliter les décisions de placement en empêchant un particulier de perdre une partie importante de son argent..
Les titres disponibles à la vente et les titres de transaction sont deux exemples de tels instruments. Ces titres sont essentiellement classés en tant que titres de transaction ou détenus en vue de la vente lorsqu'ils sont achetés. L’achat de titres disponibles à la vente a pour objectif de les conserver pendant une durée indéterminée ou de gérer le risque de taux d’intérêt, de liquidité et de remboursement anticipé. D'autre part, les titres de transaction sont achetés dans le but de maximiser le profit par le biais de la revente ou de l'appréciation du marché. Pour mieux comprendre la différence entre les deux, il est important de comprendre les caractéristiques de ces titres en détail..
Titres disponibles à la vente (AFS)
AFS est un exemple d’instrument d’achat d’actions ou de dette acheté dans l’intention de le revendre avant la date d’échéance, s’il en a une. Les titres disponibles à la vente ne sont pas de nature stratégique car ils ne sont pas détenus à des fins de transaction et ne font pas partie de la catégorie des titres détenus jusqu'à leur échéance. De plus, ils sont facilement disponibles sur le marché à un prix de marché.
Trading de titres
Les titres de transaction, en revanche, sont les instruments financiers détenus dans l’intention d’acheter et de vendre sur une courte période, c’est-à-dire moins d’une période de douze mois. Ceux-ci sont généralement détenus par des institutions financières dans le but d’acheter et de vendre à court terme..
La différence entre les titres disponibles à la vente et les titres de transaction
Voici certaines des différences entre les titres disponibles à la vente et les titres de transaction:
- À long terme contre. Court terme
Titres disponibles à la vente-Comme nous l’avons déjà mentionné, les AFS n’ont pas de date d’échéance et sont généralement détenues plus longtemps que les valeurs mobilières..
Trading de titres-Ces titres sont conservés pendant une période plus courte car la direction les achète ou les vende activement pour réaliser des gains à court terme sur ces investissements. Ils sont généralement détenus pendant quelques heures ou quelques jours, mais cela dépend de la nature du titre et du marché sur lequel il est négocié..
- Intention d'achat
Trading de titres-Ces titres sont généralement achetés dans l’intention de réaliser des bénéfices à court terme. C'est pourquoi ils ne sont pas détenus pendant une longue période.
Disponible à la vente-Ces instruments financiers ne sont pas gérés activement dans l’intention de vendre pour réaliser des bénéfices à court terme. Au lieu de cela, ces titres sont détenus et définis par les sociétés à un moment donné. Contrairement aux titres de transaction, les actions disponibles à la vente ne sont pas achetées ou vendues activement en tant que valeurs de négociation, ni détenues pendant une durée indéterminée pour continuer à recevoir des rendements sur leurs investissements. Au lieu de cela, ces instruments sont facilement vendus sur un marché par la direction… En bref, il s'agit de titres pouvant être conservés pendant une période plus longue, mais pouvant également être vendus conformément à la décision de la direction..
- Traitement comptable
Titres disponibles à la vente-Les titres disponibles à la vente sont abrégés en AFS. Ils sont comptabilisés dans les états financiers à la juste valeur; dans lequel les variations de valeur au cours d’une période comptable différente vont au résultat global jusqu’à la vente des titres. Cependant, lors de la vente de ces titres, le profit ou la perte non réalisé dans les autres éléments du résultat global est renversé et le profit ou la perte réalisé est porté au compte de résultat. Le montant réalisé représente la différence entre le prix de vente et le prix d'achat.
Par exemple, si les AFS sont achetés avec un montant en espèces de 200 000 USD, le compte de titres disponible à la vente est débité et le solde en espèces est crédité du même montant. Toutefois, si la valeur de l’AFS passe à 100 000 USD d’ici la prochaine période comptable, le montant de l’investissement sera réduit afin de refléter équitablement le changement survenu à sa juste valeur marchande. La diminution de valeur sera reconnue dans OCI. De même, si la valeur augmente au cours de la prochaine période comptable, elle doit également être comptabilisée dans les autres éléments du résultat global. Il n'est pas nécessaire de vendre AFS pour que le changement de sa valeur soit comptabilisé dans les autres éléments du résultat global. C’est la raison pour laquelle ils sont appelés «pertes ou profits non réalisés» jusqu’à la vente de ces instruments financiers..
Trading de titres-Les titres de transaction sont également comptabilisés dans les états financiers à la juste valeur, mais ils sont initialement comptabilisés dans les états financiers au coût d'origine. Au fil du temps, la valeur marchande de ces titres change et, à la fin d'une période comptable, si elle n'est pas vendue, sa juste valeur est comparée au coût d'achat d'origine pour calculer tout gain ou perte non réalisé. La juste valeur du titre de transaction à la fin de chaque période comptable est ensuite comparée à la juste valeur à la fin de la période comptable suivante, ainsi qu’à tout profit ou perte comptabilisé en tant que produit ou charge au cours de cette période..
Par exemple, si un titre de transaction a une juste valeur de 1 500 USD lors de la dernière période de reporting et que, à la fin de la période en cours, sa valeur sur le marché atteint 1 800 USD. L’ajustement de la juste valeur devra être comptabilisé en débitant 300 $ sur un compte d’ajustement de juste valeur et en ajoutant les 1 500 $ restants dans le compte titres de négociation afin d’atteindre une juste valeur totale de 1 800 $ à la fin de la période..
- Critères de reconnaissance
Disponible à la vente-Les changements survenus dans la valeur de AFS sont ensuite comptabilisés dans un compte appelé gain ou perte non réalisé dans les autres éléments du résultat global. Ce compte se trouve essentiellement dans les capitaux propres de l'actionnaire; par conséquent, aucun montant n'est enregistré dans le compte de résultat.
Un compte de commerce-Contrairement aux titres disponibles à la vente, les titres de transaction sont ensuite comptabilisés en résultat opérationnel dans le compte de résultat.
Il est très important pour un comptable de bien connaître les différences entre ces titres, car cela leur permet de les enregistrer dans la bonne période avec un montant correct au lieu de sous-évaluer ou de surévaluer les comptes susmentionnés. De même, les investisseurs devraient également connaître la différence entre AFS et les titres de transaction afin de voir si ces investissements sont conformes à leurs objectifs financiers. Par exemple, si l’investisseur a l’intention de vendre des valeurs mobilières pour réaliser un profit à court terme, il doit alors négocier des valeurs mobilières..
