Différence entre une obligation et une débenture

Obligation vs Débenture

La vie est pleine de surprises et plus encore en matière de finances. Une personne ayant un bon revenu aujourd'hui peut faire face à une crise financière à l'avenir. Pour éviter ces crises financières imprévues, chacun investit dans différents instruments pouvant générer des revenus supplémentaires. Il existe de nombreuses options disponibles sur le marché qui peuvent être classées comme risquées et non risquées. Il est très bien compris que les options risquées génèrent des gains plus élevés, mais que les options non risquées peuvent donner des rendements très faibles. Les débentures et les obligations sont deux de ces options qui peuvent être prises pour un bon retour sur investissement. La débenture est un instrument émis par une société pouvant être converti ou non en actions. Les obligations sont émises par des entreprises ou par des gouvernements et peuvent être considérées comme un emprunt contracté par elles pour répondre à leurs besoins financiers. Ces deux instruments sont essentiellement des prêts contractés auprès de l'investisseur, mais ont des conditions de remboursement très différentes.

Débentures

Les débentures sont émises par une entreprise pour contracter des emprunts à court et moyen terme nécessaires à des dépenses ou à des expansions. Tout comme les actions, celles-ci peuvent être transférées à n'importe qui, mais ne donnent pas le droit de vote aux assemblées générales de la société. Les débentures sont simplement des emprunts contractés par les entreprises et ne fournissent pas la propriété de celle-ci. Il s’agit de prêts non garantis, car la société n’est pas tenue de rembourser le principal à l’échéance. Les débentures sont de deux types convertibles et non convertibles. Les débentures convertibles sont celles qui peuvent être converties en actions à un moment ultérieur. Cette convertibilité attire l’investisseur mais génère des taux d’intérêt plus bas. Les débentures non convertibles ne se convertissent pas en actions et peuvent donc donner lieu à un taux d’intérêt plus élevé.

Des obligations

Les obligations sont des notes contractuelles réelles émises par l'emprunteur pour payer des intérêts à intervalles réguliers et rembourser le principal à l'échéance de l'obligation. Ces obligations sont émises par les entreprises pour leurs dépenses et leurs expansions futures. Les obligations sont également émises par le gouvernement pour ses dépenses. Une obligation est considérée comme un emprunt contracté par un emprunteur auprès de l’investisseur; à la différence des actions, elle ne donne pas de participation dans la société mais il est considéré comme un prêteur. Ces obligations sont rachetées à un moment précis. Ces prêts sont garantis et peuvent rapporter des taux d’intérêt bas à moyens.

Différence entre les obligations et les débentures

Les obligations et les débentures sont des instruments dont dispose une entreprise pour collecter des fonds auprès du public. C'est la similitude entre les deux, mais à y regarder de plus près, nous constatons qu'il existe de nombreuses différences criantes entre les deux..

Les obligations sont plus sécurisées que les débentures. En tant que détenteur de débentures, vous accordez un prêt non garanti à la société. Il porte un taux d’intérêt plus élevé car la société ne vous donne aucune garantie pour votre argent. Pour cette raison, les détenteurs d’obligations reçoivent un taux d’intérêt plus bas mais sont plus sûrs..

En cas de faillite, les détenteurs d’obligations sont payés en premier et la responsabilité envers les détenteurs de débentures est inférieure à.

Les détenteurs de débentures perçoivent des intérêts périodiques sur leur argent et, à la fin de la période, récupèrent leur capital..

Les détenteurs d'obligations ne reçoivent pas de paiements périodiques. Au lieu de cela, ils obtiennent le capital plus les intérêts accumulés à la fin du terme. Ils sont beaucoup plus sécuritaires que les débentures et sont principalement émis par des sociétés gouvernementales..