Différence entre taux d'escompte et de rachat

Taux d'escompte vs taux de rachat

Le taux de rachat et le taux d'escompte sont deux taux couramment utilisés pour l'emprunt et le prêt, utilisés par les banques commerciales et centrales. Ces taux sont utilisés dans les transactions financières entre une banque nationale ou centrale et une banque nationale ou commerciale. Bien que les deux taux soient considérés comme identiques, il existe cependant des différences notables entre les deux.

Le taux bancaire
Un autre nom utilisé par les institutions financières pour désigner le taux d'escompte est le taux d'escompte. Le taux d'escompte est utilisé par les banques commerciales lorsqu'elles empruntent de l'argent auprès de la banque centrale, et la raison pour laquelle elles contractent un emprunt s'explique par le manque anticipé de fonds dans ces banques..

Chaque individu doit être conscient du fait qu'un taux bancaire a un impact direct sur les taux débiteurs proposés par les banques commerciales à leurs clients. Le taux débiteur appliqué aux banques commerciales est transmis aux particuliers qui empruntent auprès de ces banques. Si le taux d'escompte choisi entre une banque centrale et une banque commerciale est élevé, le taux proposé par une banque commerciale à ses clients sera également plus élevé. Si le taux proposé par une banque centrale est bas, le taux inférieur sera appliqué par les banques commerciales. sur le prêt émis aux clients.

Un autre fait important concernant les taux bancaires est que ces banques sont utilisées par les banques centrales de différents pays pour contrôler et gérer l’approvisionnement en devises et améliorer ainsi l’économie nationale et leur secteur bancaire. Lorsque le taux de chômage d'un pays augmente, la banque centrale de ce pays réduit le taux d'escompte pour que les banques commerciales offrent des taux réduits pour les prêts aux particuliers. Notez que ces opérations de prêt ne comportent aucune garantie..

Taux repo
Le taux de pension, en revanche, est légèrement similaire au taux bancaire. Ce taux est également appelé taux de rachat, et ce taux est utilisé dans une transaction bancaire comme un contrat de rachat. Dans un contrat de mise en pension, la banque centrale vend des valeurs mobilières à des banques commerciales et s'engage à racheter ces valeurs mobilières après un certain délai à un prix prédéfini. Par conséquent, le taux d’intérêt utilisé dans ces titres pour le rachat est appelé taux de rachat ou de rachat..

Comme un taux bancaire, le taux repo est utilisé pour réguler l'offre de monnaie dans une économie. Si le taux repo est inférieur, cela élargit le système monétaire et, par conséquent, les institutions financières obtiennent des fonds à des taux avantageux. Au contraire, si le taux de rachat est plus élevé dans l’économie, il réduit l’offre de devises, ce qui finit par provoquer une pénurie de fonds d’emprunt, laissant ainsi aux individus un accès limité à un emprunt..

Ainsi, les conventions de rachat permettent aux détenteurs de titres de vendre et de racheter les titres afin de collecter des fonds. Cet accord utilise une garantie sous forme de titres, et le taux repo sert généralement comme un bénéfice de la vente de ces titres.

Différences
Examinons certaines des différences entre un taux bancaire et un taux repo.

Prêt vs titres - Comme indiqué précédemment, le taux bancaire concerne généralement les prêts, tandis que le taux de pension ou de rachat concerne les titres. Le taux bancaire est facturé aux banques commerciales par rapport au prêt qui leur a été émis par les banques centrales, tandis que le taux repo est appliqué pour le rachat des titres..

Utiliser une garantie - Aucune garantie n'est impliquée dans un taux bancaire. Mais une convention de mise en pension utilise des titres en garantie, qui sont rachetés à une date ultérieure.

Quel taux est plus élevé? - Si vous observez le marché, vous constaterez que le taux de prise en pension est comparativement inférieur à un taux bancaire.

Effet sur le taux de prêt et la durée du prêt - Le taux de prise en pension est généralement utilisé pour répondre aux besoins de fonds à court terme des entreprises. Ainsi, lorsque les banques centrales augmentent le taux des prises en pension, elles tentent de réduire les liquidités dans l’économie. Toutefois, cela n’affecte pas le taux d’intérêt du marché, car les banques commerciales supportent le fardeau supplémentaire de sécuriser leur clientèle. Mais dès que le taux d'escompte augmente, il affecte directement le taux débiteur offert aux clients, les dissuadant de contracter des emprunts et nuisant à la croissance économique globale. Le taux de prise en pension peut avoir un impact sur le montant de l'investissement, mais son impact ne sera pas aussi direct et drastique qu'un taux bancaire.