Différence entre l'arbitrage et la couverture

Arbitrage vs couverture

Les négociants sur le marché actuel utilisent en permanence diverses tactiques pour obtenir des rendements plus élevés et réduire au minimum les niveaux de risque encourus. L'arbitrage et la couverture sont deux mesures de ce type, très différentes l'une de l'autre en ce qui concerne le but dans lequel elles sont utilisées. L’article suivant donne un aperçu clair de chaque type de technique et explique la différence entre les deux..

Arbitrage

L'arbitrage est l'endroit où un commerçant achète et vend simultanément un actif dans l'espoir de tirer profit des différences entre les niveaux de prix de l'actif acheté et de l'actif vendu. Il ne faut pas oublier que les actifs sont achetés et vendus sur différents marchés; ce qui explique les différences de niveaux de prix. La raison pour laquelle il existe des différences de niveaux de prix sur différents marchés est due à l'inefficacité du marché; Même si les conditions sur un marché ont entraîné une modification du niveau des prix, cette information n’ayant pas encore eu d’incidence sur l’autre marché, le niveau des prix reste différent. Un trader cherchant à réaliser un profit peut tirer parti de ces inefficiences du marché en achetant simplement l'actif à un prix inférieur sur un marché et en le vendant ultérieurement à un prix supérieur pour réaliser un profit d'arbitrage..

Couverture

La couverture est une tactique utilisée par les traders pour minimiser les risques potentiels, et donc la perte de revenus résultant de modifications de la fluctuation des niveaux de prix. Un investisseur se couvrira contre les pertes éventuelles en concluant un investissement lui permettant de prendre position pour compenser les pertes éventuelles, au cas où le pire se produirait. Il s'agit d'une mesure de sécurité ou d'une couverture d'assurance contre les pertes substantielles. La couverture peut être effectuée à l'aide d'instruments financiers tels que des actions, des contrats à terme standardisés, des options, des swaps et des contrats à terme, et utilise généralement des stratégies d'investissement complexes telles que la vente à découvert et la prise de positions longues. La couverture peut être mieux comprise avec un exemple.

Les compagnies aériennes achètent régulièrement du carburant pour leurs opérations. Cependant, le prix du carburant étant extrêmement volatil, la plupart des compagnies aériennes tentent de se protéger de ce risque en optant pour une couverture qui fixe le prix du carburant à un plafond. Cela peut être fait au moyen d'instruments financiers tels qu'un swap ou une option.

Arbitrage vs couverture

L'arbitrage et la couverture sont deux techniques utilisées par les traders opérant dans un environnement financier instable. Cependant, ces techniques sont très différentes les unes des autres et sont utilisées à des fins différentes. L'arbitrage est généralement utilisé par un commerçant qui cherche à réaliser d'importants bénéfices grâce aux inefficiences du marché. D'autre part, la couverture est utilisée par les commerçants en tant que police d'assurance pour se protéger contre les pertes éventuelles. L'arbitrage et la couverture sont similaires, en ce sens qu'ils obligent les investisseurs à anticiper les mouvements du marché et utilisent des instruments financiers pour en tirer parti..

Résumé:

• Sur le marché actuel, les traders utilisent en permanence diverses tactiques pour obtenir des rendements plus élevés et pour réduire au minimum les niveaux de risque encourus. L'arbitrage et la couverture sont deux mesures de ce type, très différentes l'une de l'autre en ce qui concerne le but dans lequel elles sont utilisées.

• L’arbitrage est l’opération dans laquelle un commerçant achète et vend simultanément un actif dans l’espoir de tirer profit des différences entre les niveaux de prix de l’actif acheté et du actif vendu..

• La couverture est une tactique utilisée par les traders pour minimiser les risques potentiels, et donc la perte de revenus résultant des variations de la fluctuation du niveau des prix..