Différence entre certificat de dépôt et document commercial

Certificat de Dépôt (CD) vs Papier Commercial

Les certificats de dépôt et les papiers commerciaux sont tous deux des instruments utilisés sur le marché monétaire à des fins financières différentes. Le type d’instrument du marché monétaire à émettre dépend de l’objet pour lequel les fonds sont requis, en distinguant les instruments émis par des organisations privées de ceux émis par les gouvernements à des fins de trésorerie. Ces instruments financiers sont très populaires parmi les investisseurs qui souhaitent conserver leurs fonds dans des placements sûrs. L'article suivant fournit une description claire de chacun, soulignant clairement leurs différences et leurs utilisations..

Qu'est-ce qu'un certificat de dépôt (CD)?

Un certificat de dépôt (CD) est un document délivré par la banque à un investisseur qui choisit de déposer ses fonds à la banque pendant un laps de temps déterminé. Un certificat de dépôt peut également être appelé un billet à ordre émis par une banque. Une des caractéristiques du CD est qu’une fois l’argent déposé, le déposant ne peut pas retirer les fonds sans encourir de pénalité pour un retrait anticipé. Comme les fonds ne peuvent être retirés à volonté, les intérêts versés au déposant d’un CD sont plus élevés que pour un compte d’épargne. Une fois le CD arrivé à échéance, à la fin de la période spécifiée de détention, les fonds sont remboursés au déposant en plus des intérêts calculés pour la période. Les CD émis par les banques peuvent être négociables ou non. Un CD négociable permet au détenteur de le vendre sur le marché monétaire avant l'échéance. Un CD non négociable oblige le déposant à conserver les fonds jusqu'à l'échéance ou encourt une pénalité pour retrait anticipé.

Qu'est-ce qu'un papier commercial??

Le papier commercial est un instrument du marché monétaire à court terme qui arrive à échéance dans un délai de 270 jours. Les papiers commerciaux sont utilisés comme un moyen de collecter des fonds, parfois au lieu d’un emprunt bancaire, et sont généralement préférés à un emprunt bancaire car des sommes importantes peuvent être levées dans un court laps de temps. Les papiers commerciaux ne sont pas assortis de nantissement. Par conséquent, seules les institutions solvables bénéficiant d'une notation élevée de la dette peuvent les émettre pour obtenir des fonds à un coût moindre. Si l’organisation n’a pas une notation de dette très attrayante, elle peut être amenée à proposer un taux d’intérêt élevé couvrant le risque de placement, afin d’attirer les investisseurs à investir. Un avantage pour l'émetteur d'un papier commercial est que, comme l'instrument a une échéance très courte, il n'est pas nécessaire de s'enregistrer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), ce qui le rend beaucoup moins compliqué et moins coûteux à obtenir des financements..

Comparaison entre certificat de dépôt (CD) et papier commercial

Les CD et les papiers commerciaux sont à la fois des formes d’instruments du marché monétaire et sont émis sur le marché monétaire par des organisations souhaitant lever des fonds. Ils sont également échangés par des investisseurs souhaitant tirer profit des fluctuations des taux d’intérêt. Cependant, il existe de nombreuses différences entre ces deux types d’instruments, les CD étant émis comme preuve du placement des fonds en banque par un déposant, tandis que les papiers commerciaux sont émis à un investisseur comme preuve de l’achat de la dette de l’émetteur (achat). dette signifie fournir des fonds comme une banque accorde un prêt). La principale différence entre les deux formes d’instruments est la période de maturité des deux. Alors qu'un CD est généralement à long terme, un billet à ordre est pour une période plus courte. En raison de cette différence d’échéance, l’émission d’un CD entraîne une responsabilité plus lourde de la part de l’émetteur que pour un billet à ordre; le CD est assuré par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) afin que le déposant soit remboursé en cas d'incident où la banque omet de rembourser le dépôt.