Différence entre hedge funds et private equity

Hedge Funds vs Private Equity

Les fonds spéculatifs et les fonds de capital-investissement sont deux formes de véhicules d’investissement qui regroupent les fonds d’un certain nombre d’investisseurs fortunés dans le but de réaliser des profits importants. Cependant, les deux sont assez différents, principalement en ce qui concerne les types de véhicules de placement pour lesquels ils apportent leurs fonds. L'article suivant fournit au lecteur un aperçu clair de ce que chaque type de fonds est, en expliquant comment ils sont différents les uns des autres.

Fonds de couverture

Un hedge fund est géré de manière beaucoup plus agressive et entreprend souvent des stratégies de placement plus risquées et de haut niveau. Ces fonds peuvent opérer sur les marchés nationaux et internationaux et sont gérés de manière à offrir le meilleur rendement. En raison des investissements risqués qui sont réalisés, les fonds de couverture sont généralement ouverts à un nombre choisi d'investisseurs sophistiqués et leur imposent de réaliser un investissement très important. En outre, ils exigent que les fonds d’un fonds de couverture soient détenus pendant au moins un an, ce qui réduit les liquidités de ses investisseurs. Étant donné que les fonds de couverture ne sont ouverts qu’à un certain nombre d’investisseurs privés, ils ne sont pas réglementés par la SEC et ne sont pas tenus de présenter de rapports sur leurs performances. Cependant, ils sont également soumis à une obligation fiduciaire sur leurs revenus.

Capital-investissement

Le capital-investissement est le capital investi dans des entreprises privées par des investisseurs individuels ou institutionnels. Les fonds de capital-investissement peuvent également être appelés fonds privés investis dans l’achat d’une entreprise publique, le retirant ainsi de la cote de la bourse. Les fonds de capital-investissement effectuent également des rachats par emprunt lorsqu'une dette est émise afin de rassembler des fonds pour racheter une entreprise publique. Ces entreprises publiques sont acquises par le biais d'acquisitions privées afin de pouvoir être réorganisées et finalement vendues à une autre entreprise ou à une société cotée en bourse. L'investissement dans une entreprise privée doit être engagé pour des périodes plus longues; par conséquent, généralement faite par des particuliers fortunés ou des investisseurs institutionnels.

Hedge Fund vs Private Equity

Les fonds spéculatifs et les fonds de capital investissement sont très différents en termes d’investissements. Les fonds de couverture investissent généralement dans des titres tels que des actions, des obligations, des swaps, des contrats à terme standardisés, des options et emploient des tactiques de placement complexes pour leurs investissements. Les investissements en capital-investissement sont généralement effectués dans des sociétés privées qui ne vendent pas d’actions en bourse..

Les fonds de capital-investissement et les fonds spéculatifs nécessitent des investissements substantiels et les deux types de fonds peuvent emprunter de l’argent auprès de banques et d’institutions financières pour effectuer des investissements supplémentaires. Les profits réalisés par les fonds de couverture résultent des fluctuations de prix (achat à bas prix et vente à un prix plus élevé). Les sociétés de capital-investissement, en revanche, réalisent généralement des bénéfices en achetant une entreprise, en la développant et en la vendant à un prix beaucoup plus élevé, ou en vendant des actions en bourse..

Résumé

• Les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement sont deux formes de véhicules de placement qui regroupent les fonds d’un certain nombre d’investisseurs fortunés dans le but de réaliser des profits importants..

• Les fonds spéculatifs et les fonds de capital-investissement sont très différents en termes de placement. Les fonds de couverture investissent généralement dans des titres tels que des actions, des obligations, des swaps, des contrats à terme standardisés, des options et emploient des tactiques de placement compliquées dans leurs placements.

• Les fonds de capital investissement et les fonds spéculatifs nécessitent des investissements substantiels et les deux types de fonds peuvent emprunter de l’argent auprès de banques et d’institutions financières pour effectuer des investissements supplémentaires..