Clinton vs Trump - Plans fiscaux comparés

Ceci est une comparaison impartiale des plans fiscaux proposés publiés par Hillary Clinton et Donald Trump. À bien des égards, leur politique fiscale s'aligne largement sur la plate-forme de leur parti politique: Clinton veut que les personnes à revenu élevé versent un pourcentage plus élevé de leur revenu en impôts, tandis que Trump souhaite réduire les impôts pour tous les niveaux de revenus..

Nous examinons non seulement les propositions spécifiques du plan fiscal de chaque candidat, mais également l'impact de ces propositions, estimées par des analystes indépendants..

Pour une comparaison détaillée des deux candidats sur toutes les questions de la campagne, voir Hillary Clinton vs Donald Trump.

Mise à jour du 12 août 2016: Le 8 août, Trump a prononcé à Detroit un discours décrivant une politique économique révisée et de nouvelles propositions fiscales différentes de ce qu'il avait proposé précédemment. Cette comparaison a été écrite avant ce discours et nous avons donc inclus à la fois son ancienne et ses nouvelles propositions. Cependant, la campagne Trump a supprimé de leur site Web certains documents que nous avions mentionnés (et cités) pour décrire ses propositions antérieures..

Tableau de comparaison

Le plan fiscal de Donald Trump contre le tableau comparatif du plan fiscal d'Hillary Clinton

	Plan fiscal de Donald Trump	Plan fiscal d'Hillary Clinton

Philosophie Fiscale	Réduire les taxes pour tous	Augmenter les impôts, en particulier sur les hauts revenus.
Tranches d'impôt - revenu ordinaire	Trois - 12%, 25%, 33%. Proposition antérieure: 10%, 20%, 25%	Huit - 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35%, 39,6%, 43,6%
Brackets d'impôt - revenu de placement	Trois - 0%, 15%, 20%	Complexe. Les gains à long terme seront redéfinis aux actifs détenus> 6 ans. Taux d'imposition de 0%, 15%, 20% et 24% sur le long terme. Suppléments supplémentaires sur certains. Des taux plus élevés pour tous si les actifs sont détenus depuis moins de 6 ans.
Impôt sur le revenu net d'investissement	Abrogation	Conserver
Impôt sur les successions	Abrogation	Conserver et développer. Augmenter le taux d'imposition de 40% à 45%; et ajouter de nouvelles tranches d'imposition à 50%, 55% et 65% pour les successions d'une valeur supérieure à 10 millions, 50 millions et 500 millions respectivement.
Taxe de cadeau	Abrogation	Conserver
Impact sur le PIB	Positif 11% (selon l'estimation de la fondation fiscale)	Négatif 1% (selon l'estimation de la Fondation de l'impôt)
Impact sur la création d'emplois	Positif. 5,3 millions de nouveaux emplois (selon l'estimation de la Tax Foundation)	Négatif. 311 000 emplois de moins (selon l'estimation de la Fondation de l'impôt)
Impact sur la dette publique	Négatif. Dette publique supérieure de 10 000 milliards de dollars (selon les estimations de la Fondation de l'impôt)	Positif. Réduction de la dette nationale de 191 milliards de dollars (selon les estimations de la Tax Foundation)
Impact sur les salaires	Positif. Croissance salariale de + 6,5% (estimée par la Fondation de l'impôt)	Négatif. Croissance des salaires de -0,8% (selon l'estimation de la Fondation de l'impôt)
Les plus gros bénéficiaires	Salariés à revenu élevé	Travailleurs à faible revenu

Contenu: Clinton vs Trump - Plans fiscaux comparés

1 taxes individuelles
- 1.1 Plan de Clinton pour les taxes individuelles
- 1.2 Plan fiscal de Trump pour les particuliers
- 1.3 Impôt sur les successions
2 impôts sur les sociétés
3 critique
- 3.1 Analyse de Moody's
4 Préférences électorales
5 références

Taxes Individuelles

La majorité des propositions des deux candidats portent sur l’impôt sur le revenu des particuliers. Le système fiscal en Amérique est progressif. Cela signifie que lorsque le revenu annuel augmente, une plus grande partie de ce revenu doit être payée en impôts. par exemple. pour les déposants célibataires en 2016, le taux d'imposition sur le premier revenu de 9 275 $ est de 10%, mais il passe à 15% pour un revenu compris entre 9 275 $ et 37 650 $ et continue à augmenter jusqu'à un maximum de 39,6% pour 415 050 $.

Tranches d'imposition fédérale 2016

Les taux d'imposition sur les gains en capital dépendent de votre tranche d'imposition globale et de la durée pendant laquelle les actifs sont détenus avant d'être vendus à un bénéfice.

Cependant, le code des impôts comporte certaines "échappatoires" dans lesquelles certains types de revenus sont imposés à un taux moins élevé. par exemple. le revenu provenant de gains en capital à long terme est imposé à un maximum de 20%, même si ce revenu est en millions de dollars. Certains critiques soutiennent que cet écart entre les taux d'imposition sur le travail / les salaires et les revenus de placements est injuste. C'est la raison pour laquelle Warren Buffett paie moins d'impôts que la plupart de ses employés..

Plan de Clinton sur les taxes individuelles

Les propositions de Clinton visent principalement à combler ces "échappatoires". Les points saillants de son plan fiscal comprennent:

Une surtaxe de 4% sur les revenus supérieurs à 5 millions de dollars. Cela créerait une nouvelle tranche d'imposition de 43,6% (39,6 + 4) pour les revenus supérieurs à 5 millions de dollars. Toutes les autres tranches d'imposition resteraient les mêmes que celles décrites dans le tableau ci-dessus.
"Règle Buffett" imposant un taux d'imposition minimum de 30% aux personnes ayant un revenu supérieur à 1 million de dollars. Certaines personnes tirent la majorité de leurs revenus d’investissements imposés à un taux moins élevé (plus-values). Cette règle réduirait l'avantage fiscal du revenu de placement pour les personnes gagnant plus d'un million de dollars au cours d'une année donnée..
Toutes les déductions détaillées seraient plafonnées à une valeur fiscale de 28%. Les déductions détaillées ont tendance à favoriser les personnes se situant dans des tranches d'imposition plus élevées. par exemple. une déduction de 10 000 dollars sur les intérêts hypothécaires réduit votre impôt à payer de 1 500 dollars seulement si vous êtes un couple marié dans la tranche d'imposition de 15% (revenu annuel) < $75,300). But if you are in the 35% marginal tax bracket (income between $413,350 and $466,950), then the tax savings on the same $10,000 mortgage interest deduction is $3,500. Clinton's proposal is to limit the tax benefit of all itemized deductions to 28%. So in this scenario, the tax savings would be capped at $2,800 for $10,000 in mortgage interest. Naturally, this provision only affects people who are in a tax bracket higher than 28%.
Augmenter les niveaux de taux d'imposition sur les gains en capital. À l'heure actuelle, les gains en capital sont divisés en deux catégories: les placements à court terme (actifs détenus pendant un an). Ce système a pour objectif de récompenser les investissements à long terme plutôt que la spéculation. Si les actifs sont détenus à long terme avant d'être vendus à un bénéfice, ils sont imposés à un taux inférieur à celui des gains à court terme. Clinton veut augmenter le nombre de niveaux à sept (< 1yr, 1-2 yrs, 2-3 yrs, and so on with the lowest tax rate bracket for assets held for more than 6 years).
Limitez le montant d'argent pouvant être économisé sur des comptes de retraite avantageux sur le plan fiscal, tels que les comptes IRA et 401k.. Clinton estime que ces comptes avantageux sur le plan fiscal ont été utilisés à mauvais escient pour protéger de nombreux revenus de l'impôt, même si l'IRS impose des limites au montant des sommes pouvant être versées sur ces comptes chaque année. Son plan fiscal propose d’imposer davantage de limites à la valeur totale de ces comptes..
Les intérêts reportés doivent être imposés aux taux d'imposition ordinaires. L'intérêt porté est la commission de performance versée à un gestionnaire de placements, généralement basée sur les rendements générés par le gestionnaire pour le fonds d'investissement. Dans une échappatoire de longue date - et controversée -, les intérêts reportés sont imposés au taux d’imposition des gains en capital, qui est nettement inférieur au taux d’imposition des salaires. Plusieurs tentatives législatives pour augmenter ce taux d'imposition ont échoué.
Un crédit d'impôt de 1 200 $ pour les frais de soignant
Augmenter l'impôt sur les successions a.k.a "impôt sur le décès" de 40% à 45%; et réduire l'exonération des droits de succession de 5,45 millions de dollars à 3,5 millions de dollars.

Plan fiscal de Trump pour les particuliers

Les taxes sont un problème complexe. Par exemple, tout le monde n'est pas d'accord pour dire qu'un taux d'imposition moins élevé sur les gains en capital constitue une échappatoire. De même, l'imposition des revenus de dividendes peut être considérée comme une double imposition, car les dividendes sont des bénéfices de la société distribués aux actionnaires. Les sociétés ont déjà payé des impôts sur leurs revenus et les dividendes sont distribués à partir du revenu net après impôts de la société.

Le point de vue républicain sur les taxes est que des taxes plus faibles stimulent l'activité économique. Cela entraîne à son tour plus haute recettes pour le gouvernement fédéral parce que le gâteau est plus grand, même si la part du gouvernement dans le gâteau est plus petite.

Conformément à cette position républicaine, le plan fiscal de Trump préconise des réductions d'impôts pour tous les niveaux de revenus. Les points saillants du plan fiscal de Trump incluent:

Réduire le nombre de tranches d'imposition Trump avait préconisé de n'avoir que 4 tranches d'imposition: 0%, 10%, 20% et 25%. Cela signifiait que la tranche d'imposition la plus élevée serait nettement plus basse qu'aujourd'hui. Les personnes à revenu élevé bénéficieraient donc le plus de ces réductions d’impôt; bien que les gens à tous les niveaux de revenus auront une facture d'impôt moins élevée. En août, Trump a publié un plan économique révisé dans lequel les taux d’imposition proposés étaient les suivants: 12%, 25%, 33%. Bien que toujours inférieur au régime fiscal actuel, il est supérieur à sa proposition initiale et vise à répondre aux critiques selon lesquelles son plan fiscal serait très coûteux et augmenterait donc la dette publique..

Les tranches de l'impôt des particuliers sous Donald Trump Vieux Plan fiscal

Augmenter la déduction forfaitaire à 25 000 $ par personne
Les impôts sur les dividendes et les plus-values doivent être plafonnés à 20% Actuellement, certains revenus de placement provenant de dividendes et de gains en capital imposés pour financer Obamacare sont majorés. Par exemple, le plan de Trump supprimerait l'impôt sur le revenu de placement net (NIIT), utilisé pour financer la Loi sur les soins abordables (ak.a. Obamacare). Cette taxe - actuellement de 3,8% - s’applique aux revenus de placement des ménages gagnant plus de 250 000 $.
Abroger l'AMT (impôt minimum de remplacement). L’AMT a été imposée pour faire en sorte que les personnes ayant un revenu supérieur à un certain niveau en paient au moins une partie en impôts. L'intention était similaire à la règle Buffett proposée par Clinton. Cependant, au fil des ans, les seuils de l’AMT n’ont pas toujours suivi le rythme de l’inflation et ont rendu le code des impôts plus complexe, tout en piégeant un pourcentage plus important de la population que prévu initialement..
Abroger les droits de succession et les droits de donation. Les républicains soutiennent que les impôts sur les successions et les donations sont injustes parce que la personne qui fait un don ou la personne décédée dont la succession est en train de changer de mains ont déjà payé des impôts sur la fortune transférée. Lorsque des taxes ou des impôts sont perçus sur les dons ou les héritages, le gouvernement procède en réalité à une double déduction. Trump veut éliminer ces deux taxes.
L'intérêt porté doit être imposé comme un revenu ordinaire plutôt que le taux d'imposition des gains en capital plus bas. Contrairement aux politiciens républicains traditionnels, le plan de Trump est en accord avec celui de Clinton selon lequel les intérêts reportés devraient être imposés comme un revenu ordinaire..

Impôt sur les successions

Les républicains appellent l'impôt sur les successions «impôt sur le décès» car il est prélevé sur la succession d'un particulier lors de son décès lorsque la fortune est héritée par ses héritiers. La taxe fait l’objet de nombreux débats entre économistes et analystes des politiques. Plusieurs arguments importants en faveur et contre les droits de succession sont résumés ici..

Donald Trump, comme la plupart des républicains, veut abolir l'impôt sur les successions. En revanche, Hillary Clinton souhaite augmenter cette taxe. Actuellement, les domaines de moins de 5,45 millions de dollars sont exonérés de l'impôt sur les successions; la richesse au-dessus de ce montant est imposée à 40%. Clinton a d'abord proposé un taux d'imposition plus élevé (45%) et un seuil moins élevé (3,5 millions de dollars) pour l'application de la taxe.

Clinton a plus tard révisé sa proposition pour la rendre plus progressive. Sa dernière proposition concerne les tranches d’impôt suivantes: Aucun (jusqu’à 5,45 millions de dollars), 45% (de 5,45 à 10 millions de dollars), 50% (de 10 à 50 millions de dollars), 55% (de 50 à 500 millions de dollars), 65% pour richesse supérieure à 500 millions de dollars.

Les analystes ont fait valoir que l'augmentation des taxes proposée par Clinton n'augmentera pas les revenus du gouvernement, car pratiquement toutes les grandes successions trouveront le moyen d'éviter cette taxe grâce à une planification successorale judicieuse..

Impôts sur les sociétés

L'impôt sur le revenu des sociétés est une source importante de revenus pour le gouvernement fédéral. Les deux candidats ont des propositions pour peaufiner le système d'imposition des sociétés.

Les points saillants des propositions de Clinton en matière d'impôt sur les sociétés comprennent:

Une nouvelle taxe sur le trading haute fréquence. Les transactions financières à haute fréquence sont utilisées par les sociétés de négoce financier pour effectuer rapidement des transactions sur les marchés boursiers, ce qui peut augmenter le prix payé par les investisseurs individuels pour les mêmes titres. Cela augmente les risques sans ajouter beaucoup de valeur au système financier.
Un crédit d'impôt pour les entreprises qui instaurent des régimes de participation aux bénéfices avec leurs employés. En plaidant pour que les entreprises partagent les bénéfices avec leurs employés, le crédit d'impôt pour partage des bénéfices de Clinton s'appliquera pendant les deux premières années de son programme de partage des bénéfices. Le crédit correspondra à 15% des bénéfices partagés et sera plafonné à 10% du salaire annuel de l'employé..
Fermer la brèche "prime de réassurance" lorsqu'une entreprise verse des primes de réassurance à sa filiale dans un pays étranger.

Parmi les points saillants du plan fiscal de Trump pour les entreprises:

Diminuer le taux d'imposition des sociétés de 35% à 15% Un taux d'imposition inférieur sur les entreprises stimule l'activité économique et incite les entreprises à s'installer aux États-Unis..
Interdire le report de l'impôt sur le revenu des sociétés sur les sociétés. Ramenez aux États-Unis l’argent des entreprises présentement à l’étranger via un taux unique d’impôt sur le rapatriement de 10%. C’est la proposition de politique la plus importante concernant l’impôt sur les sociétés qui a été élaborée par l’un ou l’autre des candidats. Les entreprises américaines ont des milliards de dollars détenus à l'étranger. Si cet argent était rapatrié aux États-Unis, un impôt sur le revenu serait dû. Ils ont donc différé de rapporter cet argent. Le plan de Trump consiste à assouplir une fois le taux de rapatriement afin d'inciter à ramener tout l'argent dans le pays. Après cela, les entreprises ne seraient plus autorisées à différer les impôts sur les revenus étrangers. Les citoyens américains, en tant qu'individus, sont tenus de payer des impôts sur tous leurs revenus - étrangers et nationaux. La règle proposée alignerait donc les lois de sorte que les sociétés ne soient pas en mesure de reporter l'impôt sur le revenu étranger.
Limite du montant des intérêts débiteurs pouvant être déduits de l'impôt

La critique

La grande idée du plan fiscal de Clinton est d'augmenter les impôts et le plan de Trump appelle à des réductions d'impôts. Ainsi, selon le plan de Clinton, les recettes du gouvernement fédéral augmenteraient et le déficit budgétaire diminuerait. D'autre part, le plan de Trump coûterait au gouvernement fédéral plus de 10 billions de dollars sur 10 ans.

Plusieurs analystes tiers ont estimé l'impact du plan de Trump sur 10 ans. Les estimations vont de 9,5 à 12 billions de dollars de pertes de revenus.

Mais ce n'est pas l'histoire complète. Les propositions de Trump stimuleraient l'économie, augmenteraient le PIB et créeraient plus d'emplois. et les partisans soutiennent que cette croissance économique compenserait la réduction des revenus. En termes simples, la tarte va croître de sorte que même avec une part plus petite, le gouvernement ne perdra pas de revenus.

Bien que cet argument ait tout son mérite, la Fondation des impôts, une firme de recherche à tendance conservatrice, a calculé que même en tenant compte de cette croissance, le plan fiscal coûterait plus de 10 billions de dollars sur 10 ans. Ce déficit de recettes augmenterait directement la dette nationale.

Le plan fiscal de Clinton n'est pas sans défauts. L'augmentation des impôts, même si elle augmente les revenus du gouvernement et contribue à réduire sa dette, a un effet dissuasif sur l'économie. La Tax Foundation estime que le plan de Clinton réduirait d'au moins 0,9% les revenus après impôt de tous les contribuables et réduirait le PIB de 1% à long terme..

L'impact économique des plans fiscaux proposés par Hillary Clinton et Donald Trump, selon les estimations de la Tax Foundation

Les critiques ont qualifié le régime de partage des profits de Clinton complexe et astucieux. Le plan suggère qu'après deux ans, "les entreprises qui ont mis en place des plans de participation aux bénéfices et qui en ont profité n'auraient plus besoin de ce crédit pour maintenir ces plans". Il n'y a aucune preuve indiquant que ce serait le cas. Il n'offre également aucun moyen de financer le crédit d'impôt. En outre, cela évoque une ingérence excessive de la part du gouvernement dans la manière dont les entreprises privées structurent la rémunération de leurs employés..

Les propositions de Clinton relatives à l'imposition des gains en capital posent un autre problème: la complexité même qu'elles introduisent. Il est aujourd'hui facile pour les investisseurs (et leurs courtiers) de diviser leurs gains en capital en actifs à court et à long terme en fonction du fait que les actifs ont été détenus pendant plus d'un an. Diviser cela en 7 niveaux différents augmenterait la complexité de la déclaration pour les institutions financières et celle des déclarations de revenus pour les particuliers.

Analyse de Moody's

Moody's Analytics, une filiale de l'agence de notation et de recherche en crédit Moody's Corp., a analysé les propositions de politique économique de Clinton et de Trump. L'auteur principal de cette analyse est Mark Zandi, un démocrate inscrit qui a fait don de la somme maximale autorisée de 2 700 dollars à la campagne Clinton, mais qui a conseillé le républicain Sen. John McCain lors de la course à la présidentielle de 2008. M. Zandi a prédit une victoire à Clinton depuis août 2015, il faut donc noter son parti pris..

L'analyse de Moody's a conclu que si toutes les propositions économiques de Clinton étaient adoptées, l'économie créerait 10,4 millions d'emplois au cours de sa présidence et le PIB augmenterait de 2,7% par an. Ils prévoient de maintenir le statu quo à 7,2 millions d’emplois et à un taux de croissance du PIB de 2,3%. plus que prévu dans la loi en vigueur.

L'analyse de la proposition économique de Donald Trump par Moody's prévoit un taux de croissance du PIB de 1,4% et 3,5 millions d'emplois de moins que prévu par la loi en vigueur.

Préférences électorales

Bien qu'il existe de nombreuses différences dans les plans fiscaux des candidats, les électeurs ne choisissent souvent pas en fonction de leur politique. Cette vidéo montre la réaction des partisans de Clinton à New York quand ils ont entendu parler des propositions de plan fiscal de Trump..

Références

Plan fiscal de Donald Trump (PDF) - Site officiel
Position de politique de Trump sur les impôts - Site officiel
Position politique de Clinton sur les impôts - Site officiel
Analyse du plan fiscal d'Hillary Clinton - La fondation fiscale
Analyse des propositions fiscales d'Hillary Clinton - Centre de politique fiscale
Réécriture du plan fiscal de Trump Plans - Politico
Analyse du plan fiscal de Donald Trump - La fondation fiscale
Analyse du plan fiscal de Donald Trump - Centre de politique fiscale
Vérification du discours de Donald Trump sur l'économie - Le journal de Wall Street
Les candidats et vos impôts - PBS
Comment Clinton et Trump diffèrent sur les taxes - New York Times
Trump vs Clinton sur l'économie - CBS News
Briefing spécial: Politiques fiscales des principaux candidats à l'élection présidentielle - Wolters Kluwer Tax & Accounting

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