Différence entre taux d'escompte et de rachat
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Bank Rate et Repo Rate sont les outils de RBI, qui permettent de contrôler la masse monétaire dans l'économie. Ce sont les taux débiteurs auxquels la banque faîtière du pays prête des fonds à la banque commerciale. le le taux bancaire Indique le taux standard auquel la Banque centrale indienne peut facilement acheter ou redescendre des lettres de change et autres effets de commerce qui peuvent être achetés en vertu de la loi..
Inversement, lorsque le système économique du pays connaît des pénuries de liquidité et que les taux d’intérêt montent, la RBI achète des titres publics à des banques et en paie le coût, afin d’améliorer la position de liquidité du pays et de développer le crédit. Le processus est appelé action de rachat et le taux auquel les titres sont achetés est appelé taux repo.
En raison de certaines similitudes entre ces deux taux, il est souvent difficile de comprendre la différence entre taux bancaire et taux repo. Si vous jetez un coup d'œil sur les taux actuels, vous devez avoir constaté que le taux d'escompte est supérieur au taux de pension..
Contenu: Bank Rate Vs Repo Rate
Tableau de comparaison
| Base de comparaison | Le taux bancaire | Taux repo |
|---|---|---|
| Sens | Le taux d'escompte est le taux d'intérêt appliqué par la banque centrale aux prêts, il est avancé aux banques commerciales et autres institutions financières.. | Le taux auquel la banque centrale accorde des prêts à court terme aux banques commerciales, contre garantie, est appelé taux de mise en pension.. |
| Accord de rachat d'actions | Non | Oui |
| Traite avec | Les prêts | Titres |
| Plage de temps | Long terme | Court terme |
| Collatéral | Non impliqué | Impliqué |
| Qui est plus élevé? | Plus haute | Relativement bas |
Définition du taux d'escompte
Par taux bancaire à terme, nous entendons un taux d'intérêt appliqué par la banque centrale du pays aux prêts et avances consentis aux banques nationales, telles qu'une banque commerciale, une banque coopérative, des banques de développement et d'autres intermédiaires financiers. Ces prêts répondent aux besoins financiers à long terme des banques et des intermédiaires financiers. Il est réglementé par les politiques monétaires à long terme de la banque centrale..
Le taux d'escompte est l'un des outils essentiels de la banque centrale, qui régule le niveau d'activité économique, c'est-à-dire que pour contrôler la liquidité, la banque centrale augmentera le taux d'escompte et vice-versa. En conséquence, le coût d'emprunt des banques augmente et l'offre de crédit dans l'économie diminue. Une révision à la hausse du taux d'escompte indique que les banques devraient également relever leur taux débiteur et les taux des dépôts.
Définition du taux de mise en pension
Le taux de rachat correspond au taux auquel les banques empruntent de l'argent auprès de la banque centrale en cas d'insuffisance de fonds. Le terme «repo» est l'acronyme d’option de rachat, qui sert de source d’emprunt à court terme, dans le cadre duquel les banques vendent des titres à la banque centrale en échange d’un crédit. Les titres sont des titres approuvés par le gouvernement, qui agissent en tant que garantie.
La banque centrale utilise cet outil pour contrôler la masse monétaire dans le système monétaire du pays. En d'autres termes, la baisse du taux de prise en pension indique que le coût d'emprunt de la banque est réduit. Si le taux de mise en pension augmente, il indique que le taux d'emprunt de la banque est cher, ce qui entraîne une chute de la masse monétaire dans l’économie. De cette manière, il aide également les autorités gouvernementales à réduire l'inflation.
Principales différences entre le taux d'escompte et le taux de rachat
La différence entre taux bancaire et taux repo est expliquée, dans les points ci-dessous:
- Le taux d'escompte est le taux d'escompte auquel la Banque centrale accorde un prêt à la banque commerciale et aux institutions financières. Le taux de mise en pension est décrit comme un taux auquel la Banque centrale accorde un prêt à court terme à la banque commerciale.
- Dans un taux bancaire, rien n’est comparable à un contrat de rachat; seul l'argent est prêté aux banques et aux intermédiaires financiers à un taux fixe. À l’inverse, dans Repo Rate, la vente de titres à la banque centrale, conformément à une convention de mise en pension, c’est-à-dire le rachat des titres à un taux et à une date prédéterminés dans le futur..
- Le taux d'escompte est prélevé sur le prêt consenti à la banque commerciale par la banque faîtière. Par opposition au taux de mise en pension, le taux d’intérêt appliqué au rachat de titres.
- En général, le taux bancaire répond aux besoins de fonds à long terme des banques commerciales, tandis que le taux repo est axé sur le financement à court terme des banques..
- Dans le cas du taux d'escompte, le prêt est fourni aux banques sans garantie. D'autre part, un prêt en pension est consenti aux banques, après avoir nanti des obligations en garantie.
- Le taux d'escompte est normalement supérieur au taux repo.
Conclusion
La banque centrale utilise le taux de prise en pension et le taux d'escompte comme outil pour injecter ou réduire les liquidités dans le système bancaire et monétaire de l'économie. Les deux termes diffèrent en ce sens que le taux d'escompte est simplement un taux débiteur auquel la banque centrale prête de l'argent à d'autres banques, tandis que, dans le cas d'un taux repo ou d'une opération de mise en pension, le gouvernement rachète des titres à des banques nationales..
