Chapitre 11 vs. Chapitre 7 Faillite

Selon le type ou le "chapitre" de la faillite, les dettes sont traitées différemment. Dans Chapitre 11 faillite, les dettes sont restructurées de manière à ce que leur remboursement devienne plus réalisable. Dans Chapitre 7 faillite, qui est la forme la plus courante de faillite, de nombreuses dettes sont annulées et divers actifs personnels sont vendus - liquidés - pour rembourser le plus possible les dettes restantes. En règle générale, les sociétés et autres propriétaires d’entreprises ont recours à la faillite en vertu du chapitre 11, tandis que les particuliers favorisent la faillite en vertu du chapitre 7.

Il existe 4 types de dépôts de faillite dans le Code fédéral des faillites (Titre 11 du code des États-Unis):

Chapitre 7 - Liquidation
Chapitre 11 - Réorganisation (ou faillite de réhabilitation)
Chapitre 12 - Ajustement des dettes d'un agriculteur familial avec un revenu annuel régulier
Chapitre 13 - Ajustement des dettes d'un particulier ayant un revenu régulier

La principale différence entre les faillites du chapitre 7 et celles du chapitre 11 réside dans le fait qu’en vertu d’une déclaration de faillite du chapitre 7, les actifs du débiteur sont vendus pour payer les prêteurs (créanciers), tandis qu’au chapitre 11, le débiteur négocie avec les créanciers pour modifier les conditions du prêt sans modification. avoir à liquider (vendre) des actifs.

Tableau de comparaison

Chapitre 11 Faillite par rapport au chapitre 7 Tableau de comparaison des faillites

Chapitre 11 Faillite	Chapitre 7 Faillite

Connu comme	Réorganisation ou Réhabilitation Faillite	Faillite de liquidation
Actif du débiteur vendu (liquidé)	Non	Oui (certains actifs sont exemptés; ils ne sont donc pas vendus)
Administrateur nommé	Oui	Oui
Rôle du syndic	Travailler avec le débiteur pour développer un plan de remboursement pour tous les prêts en cours	Veiller à la sécurisation des actifs du débiteur, à la liquidation (vente) de ces actifs et au remboursement des créanciers dans l'ordre de priorité (créances garanties remboursées en premier)
Remise de dette	Non, les conditions du prêt sont modifiées.	Oui. La dette peut être annulée dans la mesure où la vente d'actifs ne couvre pas tous les prêts.
Entités autorisées à déposer	Entreprises, particuliers, couples mariés	Entreprises, particuliers, couples mariés

Contenu: Chapitre 11 vs Chapitre 7 Faillite

1 Quand faut-il envisager une faillite??
- 1.1 Autres façons de décharger la dette
2 Qui doit déposer pour le chapitre 11 ou le chapitre 7?
3 Counselling de crédit et éducation des débiteurs
4 Comment déposer
5 séjours automatiques
6 Première assemblée des créanciers et tribunal de la faillite
7 Pardon ou réorganisation de la dette
- 7.1 Propriété exonérée
8 Liquidation vs remboursement de dette
9 coûts
10 Chapitre 11 vs. Chapitre 7 Effets sur le crédit
11 Utilisation commerciale des chapitres 11 et 7
12 Interview radio expliquant les différences
13 références

Quand faut-il envisager une faillite??

La faillite est une option pour ceux qui se sentent incapables de rembourser leurs dettes. Néanmoins, la faillite ne devrait être considérée qu'en dernier recours, car elle a des conséquences négatives à long terme sur la notation de crédit..

Autres moyens de rembourser la dette

Souvent, les créanciers vendent leurs dettes non garanties à des agences de recouvrement, qui adoptent ensuite une tactique agressive pour recouvrer la dette, ou autant que possible. Il existe des moyens d'utiliser la Fair Credit Reporting Act pour obtenir l'annulation de ces dettes non garanties, en particulier parce que les agences de recouvrement ne disposent souvent pas de la documentation nécessaire pour faire exécuter leurs obligations par la loi. Ce post de forum a quelques bonnes informations sur la façon de le faire.

Qui doit déposer pour le chapitre 11 ou le chapitre 7?

Dans la plupart des cas, les particuliers voudront se déclarer en faillite aux termes du chapitre 7 ou du chapitre 13. La faillite du chapitre 7, en particulier, est destinée aux personnes qui cherchent un «nouveau départ», mais les entreprises peuvent également déposer une réclamation pour le chapitre 7 (et le font généralement). Cette forme de faillite est axée sur l’apurement du plus grand nombre de dettes possible et la liquidation de l’actif afin de rembourser diverses dettes restantes qui ne peuvent être acquittées..

Un montant minimum de dette est ne pas nécessaire pour que quelqu'un dépose le chapitre 11 ou le chapitre 7 de la faillite. Toutefois, pour déposer une faillite en vertu du chapitre 7, les personnes doivent passer un "critère de ressources", généralement en ayant une grande quantité de dette ingérable et / ou un faible revenu qui entrave le remboursement de la dette. Ceux qui ont beaucoup de revenus disponibles sont moins susceptibles d’avoir leur dépôt au Chapitre 7 approuvé.

Le chapitre 11, qui coûte plus cher que le chapitre 7, est généralement destiné aux moyennes et grandes entreprises, mais les petites entreprises et les propriétaires uniques peuvent également souhaiter envisager ce type de faillite. Contrairement au chapitre 7, le chapitre 11 ne permet pas de liquider des actifs, mais seulement de restructurer des dettes. Cela permet au débiteur de protéger un actif important, tel qu'une entreprise, de la liquidation. Dans le cas des entreprises individuelles et des petites entreprises similaires, la faillite du chapitre 11 affecte à la fois les actifs professionnels et personnels..

Conseil en crédit et éducation des débiteurs

Avant de classer l'un ou l'autre type de faillite, les personnes doivent suivre au moins 60 minutes de conseil en crédit et au moins deux heures de cours d'éducation pour les débiteurs. Le programme de syndic américain fournit une liste de conseillers en crédit et de cours de formation de débiteurs approuvés par le gouvernement..

Lors du conseil en crédit, un conseiller financier aide le débiteur à établir un budget et à rechercher d'éventuelles alternatives à la faillite. L’éducation des débiteurs est plutôt un cours de formation générale qui enseigne à un individu comment gérer correctement son argent et son crédit; le cours est destiné à aider le débiteur à apprendre à éviter la faillite à l'avenir.

Après avoir réussi ces programmes, les personnes reçoivent un certificat des fournisseurs de programmes. Ces certificats font partie des preuves nécessaires aux débiteurs pour se déclarer en faillite..

Comment déposer

Avec l'avènement des processus de dépôt électronique, les individus sont en mesure de se déclarer en faillite sans l'aide d'un avocat. Le formulaire B200 contient des listes de contrôle pour chaque type de faillite. Cependant, les faillites des chapitres 11 et 7 sont très complexes pour les personnes qui ne connaissent pas le Code américain des faillites et le fait de ne pas fournir les informations ou les documents appropriés peut entraîner le rejet du dépôt par un tribunal. Pire, des informations inexactes dans une déclaration de faillite peuvent être considérées comme criminellement frauduleuses.

Les personnes ne peuvent pas déclarer faillite lorsqu'une demande antérieure a été rejetée au cours des 180 derniers jours. Il est donc très important de disposer de toutes les preuves nécessaires lors de la déclaration..

Séjours automatiques

Dès qu'une requête en faillite est déposée et avant son approbation ou son congédiement, tous les prêteurs sont automatiquement suspendus. Une suspension automatique empêche les créanciers de continuer à percevoir le paiement du débiteur et empêche en outre les créanciers d’intenter des poursuites contre le débiteur ou de saisir son domicile. Cela procure un soulagement immédiat à ceux qui cherchent la faillite. Plus que tout, cela empêche les créanciers d'avoir recours à des tactiques abusives de dernière minute pour récupérer autant que possible leur argent. Ces protections restent en place tout au long du processus de faillite.

Les prêteurs peuvent demander à un tribunal des faillites de faire une exception à cette règle quel que soit le litige en matière de dette qu'ils ont avec un débiteur, ce qui signifie que, dans certains cas, les débiteurs doivent parfois jongler avec le dépôt de la faillite et plusieurs types de remboursement de dettes..

Première assemblée des créanciers et tribunal de la faillite

À moins que les créanciers ne contestent une mainlevée, peu doivent assister à une audience devant un tribunal de la faillite pour un dépôt de bilan personnel. Au lieu de cela, il existe une "première assemblée des créanciers", qui se déroule environ 30 à 40 jours après le début du processus de dépôt. Comme leur nom l'indique, les créanciers peuvent assister à cette réunion, mais ils le font rarement. au lieu de cela, ils ont tendance à faire travailler leurs avocats avec les avocats du débiteur - une autre raison pour laquelle il est sage d'engager un avocat pour le processus de faillite.

Cette réunion n'est pas supervisée par un juge de faillite, mais par un syndic de faillite, une personne chargée de gérer la faillite d'un particulier. Les administrateurs sont généralement nommés par le ministère de la Justice des États-Unis. Dans certains cas déposés en vertu du chapitre 11, un chef de la restructuration est utilisé à la place d'un fiduciaire.

Dans l'un ou l'autre type de classement, la personne qui demande la liquidation ou la réorganisation prête serment de répondre honnêtement aux questions du syndic. La plupart du temps, cette réunion est très brève, à moins que le syndic ou le responsable de la restructuration ne soit confus ou suspicieux au sujet de certaines informations fournies par le débiteur..

Une différence majeure dans un dépôt en vertu du chapitre 11 vient de la réorganisation des entreprises, que le syndic prend en charge pendant le processus de faillite. (Il existe quelques exceptions à cela; voir débiteur en possession.) Si une entreprise est susceptible de gagner de l'argent dans les années à venir, elle sera souvent autorisée à poursuivre ses activités et les revenus tirés de celle-ci seront affectés au remboursement de sa dette. Si l'entreprise a plus de dettes que d'actifs ou de revenus, il est probable qu'elle sera vendue à un ou plusieurs créanciers dans le cadre du processus de réorganisation du chapitre 11..

Remise de dette par opposition à réorganisation de dette

La remise de dette est le terme commun pour désigner ce que l’on appelle légalement une quittance de faillite, un élément essentiel d’un dépôt en vertu du chapitre 7 qui est également utilisé dans une moindre mesure dans les dépôts en vertu du chapitre 11. À moins qu'un créancier ne conteste une demande de quittance particulière, la plupart des quittances sont automatiquement approuvées. Un tribunal des faillites envoie ensuite une copie des ordonnances de libération à tous les créanciers concernés. En vertu d'une ordonnance de décharge, le ou les créanciers doivent "effacer" les dettes énumérées en ne demandant plus de remboursement. Aux yeux de la loi, la dette acquittée n'est plus due.

Il s’agit d’un processus différent de la réorganisation de la dette, utilisée dans le cadre du chapitre 11. Dans le cadre de la réorganisation de la dette, les dettes ne sont ni acquittées ni libérées. Au lieu de cela, les conditions de prêt sont modifiées de manière à ce qu'un débiteur puisse rembourser sa dette avec plus de succès. Par exemple, le TAP ou les taux d’intérêt de la dette peuvent être abaissés, ou le délai dont dispose un débiteur pour rembourser un prêt peut être prolongé..

Les dettes non garanties, telles que les dettes de carte de crédit, sont plus susceptibles d'être annulées que les dettes garanties, telles qu'un prêt immobilier ou un prêt auto. Et la dette étudiante est jamais libéré en faillite.

Il est à noter que toutes les annulations de dette sont émises à des moments différents dans les dépôts aux chapitres 11 et 7. Pour la faillite du chapitre 11, toute remise de dette est généralement accordée après toutes les dettes réorganisées ont été intégralement payées. Dans le chapitre 7 sur la faillite, cependant, il existe des périodes déterminées pendant lesquelles un créancier peut demander à rendre une dette inéligible à la libération; au terme de cette période - généralement environ deux à quatre mois après le début du processus de dépôt en vertu du chapitre 7 - toutes les dettes éligibles sont automatiquement acquittées.

Propriété exonérée

Dans le chapitre 7 sur la faillite, les personnes seront souvent autorisées à faire en sorte que certains actifs soient exemptés du processus de liquidation. Ce qui peut être exempté de liquidation varie d’un État à l’autre, mais les biens exemptés comprennent généralement des actifs tels que les régimes de retraite, tels que les régimes 401 (k), une voiture familiale et certaines économies. Quelques États, comme le Texas, sont assez indulgents en ce qui concerne les exemptions de propriété. D'autres, cependant, n'autorisent les déclarants à conserver qu'une très petite quantité d'argent avant la fin du processus..

Les hypothèques sont très rarement exemptées du processus de faillite. Cela signifie qu'une personne qui dépose une demande pour le chapitre 7 doit continuer à effectuer des paiements sur son hypothèque. S'il ne peut pas effectuer ces paiements, il peut également finir par subir un processus de forclusion judiciaire ou non judiciaire en plus de sa faillite..

De même, le processus de faillite ne permet pas à une personne de cesser de verser une pension alimentaire ou une pension alimentaire pour enfants, ni de payer des impôts..

Liquidation vs remboursement de dette

Un syndic reprend les actifs du débiteur dans un dépôt en vertu du chapitre 7. Ces actifs sont liquidés - vendus par le syndic en échange d’espèces - qui sont ensuite répartis entre les créanciers..

Les dettes restructurées, telles que définies au chapitre 11 de la faillite, doivent être remboursées conformément aux nouvelles conditions convenues lors du processus de dépôt, généralement sur une période de trois à cinq ans..

Frais

Les faillites du chapitre 11 sont souvent très coûteuses car elles impliquent des entreprises, ce qui complique les choses. Le dépôt du seul chapitre 11 coûte souvent plus de 1 000 dollars. Les honoraires d'avocat sont particulièrement coûteux, car le processus du chapitre 11 nécessite plus de contribution juridique et prend beaucoup plus de temps - souvent jusqu'à un an ou plus. En outre, les avocats du chapitre 11 sont moins courants que les autres avocats en matière de faillite, ce qui signifie que ceux qui prennent en charge les dépôts en vertu du chapitre 11 facturent souvent plus à l'heure que les avocats qui gèrent les dépôts en vertu des chapitres 7 ou 13.

Comparativement, la faillite du chapitre 7 est très abordable et comporte certains frais, tels que le coût de la participation à un conseiller en crédit., peut être levé parfois pour ceux qui n'ont pas d'argent à épargner. Le dépôt est relativement peu coûteux et a tendance à rester en dessous de 500 $, bien qu'il y ait des frais d'avocat supplémentaires.

Dans la plupart des cas, une faillite en vertu du chapitre 11 coûtera plusieurs milliers de dollars (souvent en fonction de la taille de l'entreprise), tandis qu'une faillite en vertu du chapitre 7 coûtera entre 1 000 et 2 000 $..

Chapitre 11 vs. Chapitre 7 Effets sur le crédit

Les faillites des chapitres 11 et 7 restent sur les rapports de crédit pendant 10 ans après la date de dépôt. En revanche, la faillite du chapitre 13 ne figure dans un rapport de crédit que pendant sept ans..

Les conséquences d'une faillite sur un rapport de crédit peuvent être très négatives. Cela empêche généralement les particuliers de contracter de nouveaux emprunts ou d'obtenir l'approbation de cartes de crédit. Cela rend également l'achat d'une voiture ou d'une maison presque impossible. Bien que cela puisse avoir un sens au début de la faillite, plusieurs années plus tard, bien que les dettes aient été pardonnées ou remboursées, cela peut continuer à hanter le déclarant..

Utilisation commerciale des chapitres 11 et 7

Les entreprises utilisent fréquemment les deux types de faillites. Choisir entre ces deux chapitres revient à ce que les propriétaires d’entreprise espèrent réaliser à long terme avec leur entreprise. Si l'entreprise n'est pas rentable ou ne mérite pas d'être conservée, la faillite du chapitre 7 constitue un choix raisonnable. Si l'entreprise est rentable, le chapitre 11 peut être une bonne option. Il convient toutefois de noter que peu de petites entreprises survivent aux coûts de la faillite du chapitre 11..

Interview radio expliquant les différences

Références

Frais d'avocat moyens au chapitre 7 sur la faillite - Nolo.com
Libération en faillite - USCourts.gov
Dépôt de bilan: ce qu'il faut savoir - FTC.gov
Liquidation en vertu du code de la faillite - USCourts.gov
Réorganisation en vertu du code de la faillite - USCourts.gov
Devrai-je aller au tribunal? - Informations sur la faillite
Wikipedia: Chapitre 7, Titre 11, Code des États-Unis
Wikipedia: Chapitre 11, Titre 11, Code des États-Unis

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