Différence entre EPS de base et dilué
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Résultat de base par action est le ratio, qui est censé connaître le bénéfice disponible pour chaque action. Il est calculé en considérant les actions ordinaires de la société. À l'autre extrême, résultat dilué par action sont calculés lorsqu'il y a des actions potentielles, à savoir des titres convertibles, dans la structure financière de la société.
Bénéfice par action (EPS) comme son nom l’indique, c’est cette partie du bénéfice qui est attribuable aux actions en circulation. Le Financial Accounting Standard Board (FASB) a obligé les entreprises à déclarer leur BPA de base et dilué tous les trimestres. Dans cet article, vous pouvez trouver toutes les différences importantes entre le RPA de base et dilué, de manière détaillée, prenez une lecture.
Contenu: EPS de base vs EPS dilué
Tableau de comparaison
| Base de comparaison | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| Sens | Le SPE de base est un outil qui mesure le bénéfice de l'entreprise par action.. | Le BPA dilué est un baromètre qui mesure la qualité du bénéfice par action de la société.. |
| Calcul | Division du bénéfice net après impôt par le nombre total d'actions ordinaires en circulation. | Diviser son bénéfice net par le nombre total d'actions, qui comprennent les titres convertibles en plus des actions ordinaires. |
| Considère | Actions ordinaires de la société uniquement. | Actions ordinaires, warrants, options, convertibles, etc.. |
| Valeur | Plus haute | Comparativement plus faible |
Définition de l'EPS de base
Le SPE de base est un baromètre qui mesure la capacité de gain d’une entreprise par action. Il mesure la rentabilité de l'entreprise et reflète le juste prix par action.
Le BPA de base est calculé en divisant le résultat net de l'exercice en cours par le nombre total pondéré moyen d'actions en circulation. Lors de la détermination des bénéfices, les revenus et les dépenses de l'entité sont pris en compte. De plus, la charge d'impôt, les éléments extraordinaires, les intérêts sur les débentures et les dividendes préférentiels sont également pris en compte lors du calcul du résultat net.
Définition du BPA dilué
Le BPA dilué est un indicateur qui présente le bénéfice par action de la société, déterminé en utilisant des actions en circulation entièrement diluées, en plus des actions ordinaires de la société. Ici, les actions en circulation diluées désignent le nombre total d'actions en circulation si toutes les sources de conversion sont exercées, telles que les warrants, les obligations convertibles, les options d'achat d'actions, etc..
Selon la théorie, si les investissements sont convertis en tout ou en partie, les actions en circulation augmenteront à tout moment, ce qui réduira le bénéfice par action de l'entreprise.
Différences clés entre le BPA de base et le BPA dilué
La différence entre le BPA de base et dilué est clairement établie pour les motifs suivants:
- Le SPE de base est un outil qui mesure le bénéfice de l'entreprise par action. Le BPA dilué est un baromètre qui mesure la qualité du bénéfice par action de la société..
- Pour calculer le résultat par action de base, le bénéfice net est divisé par le nombre total d’actions ordinaires en circulation. Inversement, le résultat dilué par action peut être calculé en divisant son résultat net par le nombre total d’actions, qui comprend les titres convertibles en plus des actions ordinaires..
- Le résultat dilué par action tient compte de la dilution éventuelle résultant de warrants, titres convertibles, options, etc. Par contre, le résultat par action de base ne le prend pas en compte au moment du calcul..
- Le BPA de base a une valeur supérieure à celle du BPA dilué car le bénéfice net reste identique, mais le nombre d’actions est augmenté dans le BPA dilué, ce qui a pour résultat que le bénéfice est comparativement inférieur..
Conclusion
Le calcul du BPA de base et dilué est utile pour connaître la valeur, la rentabilité et les performances de l'entreprise. Les investisseurs sont très intéressés de connaître ces deux chiffres, car s’il existe une différence énorme entre eux, il ne faut pas acheter les actions de la société, car la dilution risque de faire baisser le prix par action..
