Différence entre le risque d'entreprise et le risque financier

Le risque peut être compris comme une possibilité de perte ou de danger. Le service financier d'une entreprise tente de préparer une telle structure de capital qui attire le risque et les coûts, ainsi que le contrôle de gestion existant, est dilué au minimum. Il existe deux types de risque, selon le principe de risque, à savoir le risque d'entreprise et le risque financier. Le premier est le risque lié aux activités de l'entité, le second est le risque lié à l'utilisation de fonds de dette..

Le risque est inhérent à chaque entreprise, quels que soient sa taille, sa nature et sa structure. S'il n'y a pas de risque, il n'y a pas de profit et donc, plus le risque est élevé, plus les chances d'obtenir des rendements élevés sont grandes. Bien que le risque commercial soit inévitable, le risque financier est par nature évitable. Dans cet article, nous avons compilé les différences substantielles entre le risque commercial et le risque financier en tenant compte de divers paramètres..

Contenu: Risque d'entreprise contre risque financier

Tableau de comparaison

Base de comparaison	Risque d'entreprise	Risque financier
Sens	Le risque d'un profit insuffisant pour faire face aux dépenses est appelé risque d'entreprise..	Le risque financier est le risque résultant de l’utilisation du financement par emprunt dans la structure du capital..
Évaluation	La variabilité est l'EBIT	Multiplicateur de levier et ratio d'endettement.
Connecté avec	Environnement économique	Utilisation de capital d'emprunt
Minimisation	Le risque ne peut être minimisé.	Si l'entreprise n'utilise pas de fonds de dette, il n'y aura aucun risque.
Les types	Risque de conformité, risque opérationnel, risque de réputation, risque financier, risque stratégique, etc..	Risque de crédit, risque de marché, risque de liquidité, risque de change, etc..
Divulguée par	Différence entre le résultat opérationnel net et les flux de trésorerie nets.	Différence dans le rendement des actionnaires.

Définition du risque d'entreprise

Le risque commercial est la probabilité de réaliser un bénéfice relativement faible, voire de subir des pertes, en raison de l’évolution des conditions du marché, des demandes des clients, de la réglementation gouvernementale et de la conjoncture économique. En raison d'un tel risque, l'entreprise ne générera pas suffisamment de bénéfices pour couvrir ses dépenses quotidiennes. Le risque est de nature inévitable.

Chaque organisation d’entreprise fonctionne dans un environnement économique. L'environnement économique comprend à la fois un environnement micro et macro. Les changements dans les facteurs des deux environnements influencent directement l'entreprise, et le risque se pose. Certains de ces facteurs changent les goûts et les préférences des clients, l'inflation, les politiques du gouvernement, les catastrophes naturelles, les grèves, etc. Le risque commercial est divisé en différentes catégories:

Le risque de conformité: Le risque résultant de la modification de la législation gouvernementale.
Risque Opérationnel: Le risque résultant de la panne d'une machine, d'une panne de processus, de lock-out de travailleurs, etc..
Risque de réputation: Le risque résultant de toute publicité trompeuse, poursuite, critique de produits ou services de mauvaise qualité, etc..
Risque financier: Le risque lié à l'utilisation de capital d'emprunt.
Risque Stratégique: Chaque organisation d'entreprise travaille sur une stratégie, mais en raison de l'échec de la stratégie, le risque existe.

Définition du risque financier

Le risque financier est l'incertitude résultant de l'utilisation du financement par emprunt dans la structure du capital de la société. La structure du capital de la société peut être constituée de fonds propres, de capital de préférence ou de dette, ou de la combinaison de ceux-ci. La firme, dont la structure du capital contient du financement par emprunt, est connue sous le nom d’entreprise à levier, tandis que celle qui n’est pas endettée est celle dont la structure du capital est libre.

Maintenant, vous vous demandez peut-être que le capital emprunté est l’une des sources de financement les moins chères, alors comment va-t-il devenir un risque pour les actionnaires? Parce qu'au moment de la dissolution de la société, les créanciers ont priorité sur les actionnaires et ils seront remboursés en premier. Ainsi, le risque est que la société ne soit pas en mesure de remplir les obligations financières des actionnaires en raison du financement par endettement. De plus, le risque financier ne finit pas ici car il s'agit d'une myriade de risques qui sont présentés sous:

Risque du marché: Risque lié aux fluctuations des actifs financiers.
Risque de change: Le risque résultant des variations des taux de change.
Le risque de crédit: Le risque résultant du non-paiement d'une dette par un emprunteur.
Risque de liquidité: Le risque résultant d'un instrument financier n'est pas négocié rapidement sur le marché.

Principales différences entre le risque d'entreprise et le risque financier

Les principales différences entre le risque commercial et le risque financier sont les suivantes:

L'incertitude causée par des profits insuffisants dans l'entreprise et par lesquels l'entreprise n'est pas en mesure de payer ses dépenses à temps est connue sous le nom de risque d'entreprise. Le risque financier est le risque résultant de l'utilisation de fonds de dette par l'entité.
Le risque d'entreprise peut être évalué par les fluctuations du bénéfice avant intérêts et impôts. D'autre part, le risque financier peut être contrôlé à l'aide du multiplicateur de levier et du ratio dette / actif.
Le risque d'entreprise est lié à l'environnement économique des entreprises. À l'inverse, le risque financier associé à l'utilisation du financement par emprunt.
Le risque d'entreprise ne peut pas être réduit et le risque financier peut être évité si le capital d'emprunt n'est pas utilisé du tout.
Le risque d'entreprise peut être présenté par la différence entre le résultat opérationnel net et les flux de trésorerie nets. Contrairement au risque financier, qui peut être révélé par la différence de rendement des actionnaires..

Conclusion

Risque et rendement sont étroitement liés, vous avez souvent entendu dire que si vous ne supportez pas le risque, vous ne ferez aucun profit. Le risque d'entreprise est un terme comparativement plus grand que le risque financier; même le risque financier fait partie du risque commercial. Le risque financier peut être ignoré, mais le risque d'entreprise ne peut être évité. Le premier se reflète facilement dans l’EBIT, tandis que le dernier peut être présenté dans le RPA de la société..

La finance