Stock options qualifiées vs non qualifiées

En fonction du traitement fiscal des stock-options, elles peuvent être classées comme suit: stock options qualifiées ou Stock options non qualifiés. Les options d'achat d'actions qualifiées sont également appelées Options d'achat d'actions incitatives, ou ISO.

Les bénéfices tirés de l'exercice d'options d'achat d'actions qualifiées (QSO) sont imposés au taux d'imposition des gains en capital (généralement de 15%), qui est inférieur au taux d'imposition du revenu ordinaire. Les gains tirés des options sur actions non qualifiées (NQSO) sont considérés comme un revenu ordinaire et ne sont donc pas éligibles pour l'allégement fiscal. Les NQSO peuvent avoir des impôts plus élevés, mais ils offrent également beaucoup plus de flexibilité quant à qui ils peuvent être octroyés et à la manière dont ils peuvent être exercés. Les entreprises préfèrent généralement octroyer des options d'achat d'actions non qualifiées, car elles peuvent déduire plus tôt le coût supporté pour les NQSO en tant que dépense d'exploitation..

Plus de détails sur les différences, les règles et les restrictions des options d'achat d'actions qualifiées et non qualifiées sont fournis ci-dessous, ainsi que des exemples de scénarios..

Tableau de comparaison

Tableau comparatif des options d'achat d'actions non qualifiées par rapport aux options d'achat d'actions qualifiées

	Options d'achat d'actions non qualifiées	Options d'achat d'actions qualifiées
Bénéficiaire	Peut être délivré à n'importe qui, par exemple, des employés, des fournisseurs, un conseil d'administration	Ne peut être délivré aux employés
Prix de l'exercice	Peut avoir n'importe quel prix d'exercice	Le prix d'exercice doit être au moins égal à la juste valeur marchande au moment de l'octroi. Pour les actionnaires de 10% et plus, le prix d'exercice doit être égal ou supérieur à 110% de la JVM au moment de l'octroi.
Conséquences fiscales (destinataire)	Aucun impôt au moment de l'octroi. Le bénéficiaire reçoit un revenu (ou une perte) ordinaire à l'exercice, égal à la différence entre le prix d'attribution et la JVM du titre à la date de l'exercice..	Aucun impôt au moment de l'octroi ou de l'exercice. Impôt sur les gains (ou pertes) en capital à la vente d'actions si l'employé détient des actions pendant au moins un an après l'exercice de l'option.
Conséquences fiscales (entreprise)	Tant que la société remplit ses obligations de retenue, elle peut déduire les coûts encourus en tant que frais d’exploitation. Ce coût est égal au revenu ordinaire déclaré par le bénéficiaire.	Aucune déduction disponible pour l'entreprise.
Valeur du stock	Aucune limite sur la valeur des actions pouvant être reçues à la suite d'un exercice	La juste valeur marchande globale (déterminée à la date d'attribution) des actions achetées lors de l'exercice de QSO exerçables pour la première fois ne peut dépasser 100 000 $ par année civile..
Période de détention	Pas de restrictions	Une fois les options exercées, l’employé est propriétaire des actions. Elle doit conserver les actions pendant au moins 1 an supplémentaire avant de vendre les actions. S'il est vendu avant un an, il constitue une disposition disqualifiante et traité comme des options d'achat d'actions non admissibles..
Transférable	Peut ou peut ne pas être transférable	Doit être non transférable, et exerçable pas plus de 10 ans après l'octroi.

Contenu: Options d'achat qualifiées et non qualifiées

1 Comment fonctionnent les options d'achat d'actions
2 règles relatives aux options d'achat d'actions qualifiées (options d'achat d'actions incitatives)
3 traitement fiscal
- 3.1 Exemples
4 Éviter la double imposition
5 références

Comment fonctionnent les options d'achat d'actions

Les options d'achat d'actions sont souvent utilisées par une entreprise pour rémunérer ses employés actuels et attirer des candidats à l'embauche. Des options d'achat d'actions de type employé (mais non qualifiées) peuvent également être proposées à des non-employés, tels que des fournisseurs, des consultants, des avocats et des promoteurs, pour des services rendus. Les options d’achat sont des options d’achat sur les actions ordinaires d’une entreprise, c’est-à-dire des contrats entre une entreprise et ses employés qui donnent droit d'acheter un nombre spécifique d'actions de la société à un prix fixe dans un délai déterminé. Les employés espèrent tirer profit de l’exercice de ces options à l’avenir lorsque le cours de l’action sera à la hausse..

La date à laquelle les options sont attribuées s'appelle la date d'attribution. La juste valeur marchande du stock à la date d'attribution s'appelle le prix d'attribution. Si ce prix est bas et si la valeur du stock augmente à l'avenir, le destinataire peut exercice l'option (exerce son droit d'acheter l'action au prix d'attribution).

C’est là que les options d’achat d’actions qualifiées et non qualifiées diffèrent. Avec les NQSO, le destinataire peut immédiatement vendre le stock qu’il acquiert en exerçant l’option. Il s'agit d'un "exercice sans numéraire", car le destinataire empoche simplement la différence entre le prix du marché et le prix de la subvention. Elle n'a pas à mettre de l'argent de ses propres. Mais avec des options d'achat d'actions qualifiées, le destinataire doit acquérir les actions et les conserver pendant au moins un an. Cela signifie payer en espèces pour acheter les actions au prix d'attribution. Cela signifie également un risque plus élevé, car la valeur du stock peut diminuer au cours de la période de détention de un an..

Règles applicables aux options d'achat d'actions qualifiées (options d'achat d'actions incitatives)

L’IRS et la SEC ont imposé certaines restrictions aux options d’achat d’actions qualifiées en raison du traitement fiscal favorable dont elles bénéficient. Ceux-ci inclus:

Le bénéficiaire doit attendre au moins un an après la date d’attribution pour pouvoir exercer les options..
Le destinataire doit attendre au moins un an après la date de l’exercice pour pouvoir vendre le stock..
Seuls les employés de la société peuvent être destinataires d’options sur actions qualifiées émises par la société..
Les options expirent après 10 ans.
Le prix d'exercice doit être égal ou supérieur à la juste valeur marchande de l'action sous-jacente au moment de l'attribution..
Pour les employés détenant 10% ou plus de la société, le prix d'exercice doit correspondre à au moins 110% de la juste valeur marchande et les options expirent dans 5 ans à compter de la date d'attribution..
Les options ne sont pas transférables, sauf par testament ou par les lois en vigueur. L'option ne peut être exercée par personne d'autre que le détenteur de l'option.
La juste valeur marchande globale (déterminée à la date d'attribution) des actions achetées lors de l'exercice de l'ISO et pouvant être exercées pour la première fois ne peut pas dépasser 100 000 $ par année civile. Dans la mesure du possible, ces options sont traitées comme des options d’achat d’actions non qualifiées..

Traitement fiscal

Pourquoi les gens utilisent-ils des options d'achat d'actions qualifiées malgré ces restrictions? La raison en est un traitement fiscal favorable accordé aux gains des QSO.

Lorsque des options d'achat d'actions non qualifiées sont exercées, le gain correspond à la différence entre le prix du marché (JVM ou juste valeur marchande) à la date de levée et le prix d'attribution. Ceci est également connu comme élément de négociation. Ce gain est considéré comme un revenu ordinaire et doit être déclaré dans la déclaration de revenus de cette année..

Désormais, si le destinataire vend immédiatement le stock après avoir exercé ses activités, il n’ya pas d’autres considérations fiscales. Toutefois, si le destinataire détient les actions après l'exercice des options, la JVM à la date d'exercice devient le prix d'achat ou le "coût de revient" des actions. Maintenant, si les actions sont détenues pendant une autre année, tout plus loin les gains sont considérés comme des gains en capital à long terme. Si les actions sont vendues avant cette période, tout gain (ou perte) supplémentaire est comptabilisé dans le revenu ordinaire.

Le plus gros avantage des options d'achat d'actions qualifiées réside dans le fait que l'élément bon marché n'est pas considéré comme un revenu ordinaire. En fait, à l'exception de l'AMT (Impôt Minimum Alternatif), l'exercice des options d'achat d'actions n'a même pas à être déclaré dans l'année si les actions ne sont pas vendues. Aucune taxe n'est due lorsque les options d'achat d'actions qualifiées sont exercées et que les actions sont achetées au prix d'attribution (même si le prix d'attribution est inférieur à la valeur de marché au moment de l'exercice)..

Lorsque des actions sont finalement vendues (après une période de détention d'au moins un an), les gains sont considérés comme des gains en capital à long terme, qui sont imposés à un taux inférieur à celui du revenu ordinaire. Si les actions sont vendues plus tôt que la réserve d'un an, cela s'appelle une "disposition disqualifiante", qui est alors traitée comme une option d'achat d'actions non qualifiée..

Exemples

Il est possible que les options d'achat d'actions incitatives - même si elles étaient des options d'achat d'actions qualifiées lorsqu'elles sont octroyées - ne sont pas "admissibles" au statut bénéficiant d'un avantage fiscal. Par exemple,

S'il s'agissait d'un "exercice sans numéraire": L'employé peut choisir de vendre les actions immédiatement après avoir exercé les options, empochant ainsi la différence entre le prix du marché et le prix d'attribution (de grève) de l'option. Cela permet à l'employé de ne dépenser aucune de ses liquidités et le libère du risque que le cours de l'action baisse après l'exercice..
Si l'employé n'a pas conservé les actions pendant un an après l'exercice des options.

Il est utile d'examiner différents exemples pour comprendre les implications fiscales. Supposons qu'un employé se soit vu attribuer des options d'achat d'actions le 1er janvier 2010, alors que le cours de l'action était de 5 $. Supposons également que la salariée ait un revenu de 100 000 $ et qu’elle se situe dans la tranche du taux d’imposition marginal de 28% du revenu ordinaire. Voyons maintenant les différents scénarios et calculons les incidences fiscales.

Exemples d'implications fiscales d'options d'achat d'actions qualifiées et non qualifiées

Scénario 1 est l’option d’achat qualifiée classique. Aucun revenu n'est déclaré lorsque les options sont exercées et aucun impôt n'est dû en 2011. Les actions sont conservées plus d'un an après leur achat. Tous les gains sont donc imposés au taux d'imposition des gains en capital à long terme de 15%..

Scénario 2 est un exemple de disposition disqualifiante même si le plan était un plan d’options sur actions qualifié. Les actions n'ayant pas été détenues pendant un an après l'exercice, les avantages fiscaux d'un ISO qualifié ne sont donc pas réalisés..

Scénario 1 et Scénario 2 sous la catégorie non qualifiés représentent la même situation lorsque l’attribution était sous un régime d’options sur actions non qualifié. Lorsque les options sont exercées (2011), le revenu ordinaire est déclaré égal à la différence entre la JVM à la date d’exercice (15 $) et le prix d’attribution (5 $). Dans le scénario 1, les actions sont achetées et détenues pendant plus d'un an. Ainsi, les gains supplémentaires (22 $ - 15 $) sont considérés comme des gains en capital à long terme. Dans le scénario 2, les actions ne sont pas détenues plus d'un an. Les gains supplémentaires sont donc également considérés comme un revenu ordinaire. finalement, scénario 3 C'est un cas particulier du scénario 2 où les actions sont vendues immédiatement après leur acquisition. Ceci est un "exercice sans numéraire" des options d'achat d'actions et la totalité du bénéfice est considérée comme un revenu ordinaire.

Cette feuille de calcul contient des exemples similaires à ceux ci-dessus qui montrent comment le revenu sera déclaré sur les relevés W2 et comment les gains en capital seront déclarés, à court et à long terme selon divers scénarios..

ImpôtRapide est un bon guide sur ce sujet qui contient des scénarios encore plus détaillés et explique également comment l’impôt minimum de remplacement complique davantage les choses pour les options d’achat d’actions qualifiées..

Eviter la double imposition

Lorsque le revenu des exercices d’options sur actions est déclaré sur W2, vous devez faire très attention à éviter la double imposition. Ceci est dû au fait que la maison de courtage utilise la base de coût erronée sur le 1099-B qu’elle vous envoie..

1099-B est un relevé émis par des courtiers en valeurs mobilières répertoriant toutes vos transactions boursières. Ils sont scindés en court et long termes pour pouvoir être facilement signalés. En plus de vous envoyer cette information, votre courtier l'envoie également à l'IRS. Pour chaque transaction, le 1099-B indique le prix de base (c’est-à-dire le prix d’achat ou le coût d’acquisition des actions + la commission du courtier) et le produit (c’est-à-dire le montant reçu lorsque les actions sont vendues). La différence entre les deux est le gain net (ou perte).

Même si l'élément bon marché (voir la définition ci-dessus) est déclaré comme revenu sur votre W2, le courtier ne pas ajuster votre base de coûts dans le 1099-B. par exemple. si votre prix d’attribution était de 10 $ et que vous exercez vos options lorsque le prix est de 30 $, alors 20 $ seront reportés sur votre W2. Comme tous les salaires W2, les impôts sur le revenu et les autres taxes applicables telles que la sécurité sociale et l'assurance-maladie seront retenus sur ce revenu. Donc, vous vous attendriez à ce que le courtier 1099-B indique le coût de base à 30 $ (+ une petite commission) et le produit à 30 $.

Au lieu de cela, vous constaterez que le 1099-B indique un coût de base de 10 $, un produit de 30 $ et un gain de 20 $ à l'IRS. Ainsi, lors du dépôt de votre déclaration de revenus, vous devez ajuster la base de calcul des coûts et noter que la base déclarée par la maison de courtage est incorrecte. Ceci est très important, sinon vous finirez par payer deux fois l’impôt. En savoir plus sur ce sujet.

Références

Options d'achat d'actions incitatives (Options d'achat d'actions qualifiées) - Wikipedia
Stock Options - Publication IRS 525 (2011) Revenu imposable et non imposable
Options d'achat d'actions incitatives - ImpôtRapide

La finance