Différence entre bêta et écart-type

Bêta vs écart type

L'écart bêta et l'écart type sont des mesures de la volatilité utilisées dans l'analyse du risque dans les portefeuilles de placement. Beta indique la sensibilité de la performance d'un fonds, d'un titre ou d'un portefeuille par rapport au marché dans son ensemble. L'écart-type mesure la volatilité ou le risque inhérent aux actions et aux instruments financiers. Bien que les écarts bêta et standard indiquent les niveaux de risque et de volatilité, il existe un certain nombre de différences majeures entre les deux. L'article suivant explique chaque concept en détail et met en évidence les différences entre les deux.

Quelle est la mesure bêta?

Bêta mesure la performance d'un titre ou d'un portefeuille (risque et rendement de l'actif) par rapport à l'évolution du marché. La bêta est une mesure relative utilisée à des fins de comparaison et ne montre pas le comportement individuel d'un titre. Par exemple, dans le cas des actions, le bêta peut être mesuré en comparant les rendements des actions aux rendements d'un indice boursier tel que S & P 500, FTSE 100. Une telle comparaison permet à l'investisseur de déterminer la performance d'une action par rapport à celle du marché entier. performance. Une valeur bêta de 1 indique que la sécurité est conforme aux performances du marché et une version bêta inférieure à 1 indique que la performance de la sécurité est moins volatile que celle du marché. Une version bêta de plus de 1 indique que les performances d'un titre sont plus volatiles que l'indice de référence..

Quel est l'écart type?

L'écart-type en tant que mesure statistique montre la distance par rapport à la moyenne d'un échantillon de données ou la dispersion des rendements par rapport à la moyenne de l'échantillon. En termes de portefeuille d'actions, l'écart-type indique la volatilité des actions, des obligations et des autres instruments financiers en fonction des rendements répartis sur une période donnée. Étant donné que l'écart-type d'un investissement mesure la volatilité des rendements, plus l'écart-type est élevé, plus la volatilité et le risque liés à l'investissement sont élevés. Un fonds ou un titre financier instable affiche un écart-type plus élevé par rapport à des titres financiers stables ou à des fonds d'investissement. Un écart-type plus élevé est considéré comme plus risqué car la performance de l'investissement peut changer radicalement dans n'importe quelle direction à tout moment..

Bêta vs écart type

Le risque non systématique est le risque associé au type de secteur ou de société dans lequel les fonds sont investis. Le risque non systématique peut être éliminé en diversifiant les investissements dans un certain nombre d’industries ou de sociétés. Le risque systématique est le risque de marché ou l'incertitude de l'ensemble du marché qui ne peut pas être diversifié. L'écart-type mesure le risque total, à la fois systématique et non systématique. En revanche, le bêta ne mesure que le risque systématique (risque de marché). L'écart-type indique le risque ou la volatilité individuel d'un actif. D'autre part, la bêta est une mesure relative utilisée à des fins de comparaison et ne montre pas le comportement individuel d'un titre. La bêta mesure la volatilité d'un actif par rapport à la performance du marché.

Quelle est la différence entre Beta et Standard Deviation?

• L’écart bêta et l’écart type sont des mesures de la volatilité utilisées dans l’analyse du risque des portefeuilles de placement..

• Le bêta mesure la performance d'un titre ou d'un portefeuille (risque et rendement de l'actif) par rapport à l'évolution du marché.

• Une valeur bêta de 1 indique que le titre évolue parallèlement à la performance du marché. une version bêta inférieure à 1 indique que la performance de la sécurité est moins volatile que le marché, et une version bêta de plus de 1 indique que la performance d'une sécurité est plus volatile que l'indice de référence.

• L’écart-type d’un investissement mesure la volatilité des rendements; ainsi, plus l’écart-type est élevé, plus la volatilité et le risque inhérents à l’investissement sont élevés..