Différence entre AMC et TER

AMC vs TER

«AMC» et «TER» sont des termes dans le domaine de la détention d'actions et des investissements, en particulier dans le domaine des frais de fonds..

Le ratio des frais totaux (TER) est une mesure permettant d'estimer les coûts d'exploitation d'un fonds sous forme de pourcentage. Il est également appelé ratio des charges totales de la direction ou, de manière plus informelle, ratio des charges. Le calcul du ratio des frais totaux est effectué en divisant les coûts totaux du fonds par son actif total. Le quotient de ce calcul est exprimé en pourcentage sous forme du ratio de dépense totale.

Le total des actifs est facile à connaître car il existe des instructions et des enregistrements à utiliser comme références. Cependant, les coûts totaux sont une autre histoire. Le coût total d'un fonds commun de placement est composé de nombreux éléments. En font partie: les frais de conseil en investissement ou de gestion, les commissions, les frais d’exploitation et les honoraires tels que les frais d’administration, les frais de distribution 12b-1, les frais de transaction, les frais légaux et les honoraires des auditeurs. Les frais de gestion annuels (ou AMC) sont également inclus dans les coûts totaux, à l'instar d'autres frais tels que l'enregistrement des actions et les frais de garde..

Cependant, le ratio des dépenses totales n'inclut pas les frais de transaction et les frais de performance.
Il est important de déterminer et de connaître le ratio des frais totaux d'un fonds commun de placement, car il indique le profit, le gain ou le rendement généré par ledit fonds. En termes simples, le rendement initial des fonds moins le ratio des frais totaux montre le gain ou le bénéfice de l'investisseur pour le fonds..

Les investisseurs préfèrent le ratio des charges totales comme mesure plus précise que les frais de gestion annuels. Le ratio des dépenses totales donne une image plus saine que l’autre type, et l’AMC n’est qu’une composante des coûts totaux. Le ratio des dépenses totales n’est publié dans aucun relevé ni enregistrement, contrairement aux frais de gestion annuels..

Les frais de gestion annuels sont l’une des composantes des coûts totaux d’un fonds commun de placement. L'AMC est une charge facturée par une institution financière ou des représentants qui gèrent les comptes de placement d'investisseurs individuels. Ces frais sont généralement collectés par un gestionnaire de fonds, un courtier en valeurs mobilières ou un conseiller financier. Le taux habituel des frais de gestion annuels est compris entre 0,5% et 1,5%, en fonction de la taille de l'investissement et du degré ou de l'importance du conseil fourni à l'investisseur. En supposant le taux de pourcentage de charge le plus élevé, la répartition habituelle de la charge est la suivante: 2/3 pour cent ou (1%) vont à la recherche, aux salaires et aux coûts de gestion du fonds et le reste (0,5%) est affecté à Cette commission de suivi pour «frais de service». La commission de suivi est une accusation controversée, mais elle est payée par les sociétés de gestion de placements aux conseillers financiers.

Contrairement au ratio des charges totales, les frais de gestion annuels sont publiés dans des états et des registres, en particulier dans des états dans lesquels un investisseur est tenu de déclarer ses actifs et ses passifs..

Résumé:

1.Le ratio des frais totaux et les frais de gestion annuels sont deux termes relatifs en ce qui concerne la détention de stocks et les investissements.
2. Un ratio des frais totaux est la mesure permettant de déterminer le pourcentage de profit de l'investisseur pour le fonds. En revanche, les frais de gestion annuels ne représentent qu’une composante des coûts totaux, l’un des éléments permettant de calculer le ratio des dépenses totales..
3.Le ratio des dépenses totales représente le bénéfice du fonds et est donc considéré comme une méthode pour mesurer les actifs. 4.En attendant, les frais de gestion annuels peuvent être considérés comme un passif, car ils entrent dans les coûts totaux.
5.Le ratio des frais totaux donne une idée globale de la performance et de la rentabilité du fonds, tandis que les frais de gestion annuels ne représentent qu'une infime partie de l'ensemble des frais et charges du fonds. C'est aussi une fraction de ce que les investisseurs doivent payer.