Différence entre rentabilité et liquidité
Share
Différence clé - rentabilité vs liquidité
La rentabilité et la liquidité sont deux paramètres financiers très importants pour toutes les entreprises et il convient de mettre davantage l'accent sur leur maintien aux niveaux souhaitables. La liquidité peut être considérée comme un contributeur majeur à la rentabilité à long terme. La principale différence entre la rentabilité et la liquidité est que, même si la rentabilité est la mesure dans laquelle la société réalise un profit, la liquidité est la capacité de convertir rapidement ses actifs en espèces.
CONTENU
1. Vue d'ensemble et différence clé
2. Quelle est la rentabilité
3. Quelle est la liquidité
4. Comparaison côte à côte - rentabilité vs liquidité
5. Résumé
Quelle est la rentabilité?
Le profit peut simplement être appelé la différence entre les revenus totaux et les dépenses totales des entreprises. La maximisation des bénéfices fait partie des principales priorités de toute entreprise. Les bénéfices sont classés en différents groupes en fonction des composants considérés pour arriver à chaque montant de bénéfices. Un certain nombre de ratios sont calculés en utilisant les chiffres des bénéfices respectifs afin de permettre des comparaisons avec des périodes antérieures et avec d’autres sociétés similaires et de faciliter la prise de décision financière..
| Rapport | Implications managériales |
| Bénéfice brut | |
| Marge GP = Revenu / Marge brute * 100 | Ceci calcule le montant de revenu restant après la couverture des coûts des biens vendus. Il s'agit d'une mesure de la rentabilité et de la rentabilité de l'activité principale de l'entreprise.. |
| Bénéfice d'exploitation | |
| Marge OP = Revenu / Résultat opérationnel * 100 | La marge OP mesure le montant de revenu restant après déduction des autres coûts liés à l'activité principale. Ceci mesure l'efficacité avec laquelle l'activité principale peut être menée. |
| Bénéfice net | |
| Marge NP = Revenu / bénéfice net * 100 | La marge NP est une mesure de la rentabilité globale et représente le bénéfice final présenté dans le compte de résultat. Ceci prend en compte tous les revenus et dépenses opérationnels et non opérationnels. |
| Retour sur capitaux employés | |
| ROCE = Bénéfice avant intérêts et impôts / Capital utilisé * 100 | Le ROCE est la mesure qui calcule le profit que l'entreprise génère avec son capital employé, dette et capitaux propres compris. Ce ratio peut être utilisé pour évaluer l'efficacité avec laquelle la base de capital est utilisée. |
| Rendement des capitaux propres | |
| ROE = Résultat net / Avoir moyen en actions * 100 | Celui-ci évalue le profit généré par les fonds apportés par les actionnaires, calcule ainsi le montant de la valeur créée par les capitaux propres.. |
| Le rendement des actifs | |
| ROA = Revenu net / Actif total moyen * 100 | Le ROA montre à quel point la société est rentable par rapport à son actif total. par conséquent, il donne une indication de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus. |
| Bénéfice par action | |
| EPS = Résultat net / Nombre moyen d'actions en circulation | Ceci calcule combien de profit est généré par action. Cela affecte directement le prix du marché des actions. Ainsi, les entreprises très rentables ont des prix de marché plus élevés. |
Quelle est la liquidité?
La liquidité décrit dans quelle mesure un actif ou un titre peut être rapidement acheté ou vendu sur le marché sans affecter le prix de cet actif. C’est aussi la disponibilité d’espèces et de quasi-espèces dans une entreprise. Les équivalents de trésorerie comprennent les bons du Trésor, le papier commercial et les autres titres négociables à court terme. La liquidité est tout aussi importante que la rentabilité, parfois même plus à court terme. En effet, la société a besoin de liquidités pour mener à bien ses activités commerciales quotidiennes. Ceci comprend,
- Coûts de fabrication et de vente
- Paiement des salaires aux employés
- Paiements aux créanciers, aux autorités fiscales et intérêts sur les fonds empruntés
Sans avoir terminé les activités régulières mentionnées ci-dessus, l'entreprise ne peut pas survivre pour réaliser un profit. Des sources de financement supplémentaires telles que l’acquisition de dettes supplémentaires peuvent être envisagées; cependant, cela entraîne des risques plus élevés et des coûts plus élevés. Il est donc important de rester vigilant quant à la situation de trésorerie et de gérer efficacement. Les ratios suivants sont calculés pour évaluer la position de liquidité.
| Rapport | Implications managériales |
| Ratio actuel = Actif / passif à court terme | Ceci calcule la capacité de la société à payer ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Le ratio de courant idéal est considéré comme étant 2: 1, ce qui signifie qu'il y a 2 actifs pour couvrir chaque passif. Toutefois, cela peut varier en fonction des normes de l’industrie et des activités de la société.. |
| Ratio rapide = (Actif à court terme-inventaire) / Passif à court terme | Ceci est assez similaire au ratio actuel. Cependant, il ne tient pas compte des stocks dans son calcul de la liquidité, car les stocks constituent généralement un actif courant moins liquide que les autres. le rapport idéal est dit 1: 1; cependant, cela dépend des normes de l'industrie tout comme avec le ratio actuel |
Le tableau des flux de trésorerie indique le montant de la réserve de trésorerie à la fin de l’exercice. Si le solde de caisse est positif, il y a un 'excédent de trésorerie'. Si le solde de trésorerie est négatif (), la situation n'est pas saine. Cela signifie que la société ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour mener des activités commerciales courantes; il est donc nécessaire d’envisager d’emprunter des fonds afin de poursuivre ses activités sans heurts.
Figure_1: La disponibilité de fonds suffisants est essentielle à la survie de l'entreprise.
Quelle est la différence entre rentabilité et liquidité??
Rentabilité vs liquidité | |
| La rentabilité est la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices. | La liquidité est la capacité d'une entreprise à convertir ses actifs en espèces. |
| Temps | |
| La rentabilité est plus importante à long terme. | La liquidité est moins importante à court terme. |
| Ratios | |
| Les ratios clés incluent la marge du commandité, la marge OP, la marge NP et le ROCE. | Les ratios clés sont le ratio actuel et le ratio rapide. |
Résumé - rentabilité vs liquidité
La différence entre rentabilité et liquidité réside simplement dans la disponibilité des bénéfices par rapport à la disponibilité des liquidités. Le profit est la mesure principale pour évaluer la stabilité d’une entreprise et constitue l’intérêt prioritaire des actionnaires. Bien que le profit soit le plus important, cela ne signifie pas nécessairement que l'activité de l'entreprise est durable. En outre, une entreprise rentable peut ne pas disposer de suffisamment de liquidités car la plupart des fonds de l'entreprise sont investis dans des projets. Une entreprise disposant de beaucoup de liquidités peut ne pas être rentable car elle n'a pas utilisé les excédents de manière efficace. Ainsi, le succès dépend de la meilleure gestion des bénéfices et de la trésorerie.
Référence:
1. Parikh, Vinish. «Différence entre rentabilité et liquidité». LetsLearnFinance. N.p., 07 janvier 2014. Web. 15 février 2017.
2. «Équivalents de trésorerie». Investopedia. N.p., 18 février 2016. Web. 15 février 2017.
3. «Ratios de rentabilité | Exemple." Mon cours de comptabilité. N.p., n.d. Web. 16 février 2017.
4. «Ratios de liquidité | Exemple." Mon cours de comptabilité. N.p., n.d. Web. 16 février 2017.
Courtoisie d'image:
1. “1428594” (Domaine public) via Pixabay
