Différence entre la VAN et le ROI

VAN vs ROI

La valeur actuelle nette (ou VAN) est un terme d'investissement qui représente la différence entre la valeur actuelle (et / ou actualisée) des flux de trésorerie futurs et la valeur actuelle de l'investissement et les éventuels flux de trésorerie susceptibles de s'accumuler dans le futur. Fondamentalement, il représente le résultat net d’un investissement pluriannuel (exprimé en USD).

Le retour sur investissement (ou ROI) est une équation qui mesure l'efficacité d'un investissement. Fondamentalement, il s'agit du quotient de la différence entre le gain d'un investissement et le coût de l'investissement, et le coût de l'investissement:

(Gain d'un investissement-coût de l'investissement) / coût de l'investissement

En ce qui concerne la VAN, il faut considérer que cette valeur n’est pas utilisée pour déterminer les niveaux d’investissement. Il s’agit simplement d’un chiffre qui permet à l’investisseur de connaître le montant des flux de trésorerie qu’il reçoit grâce à un investissement. Il est également utilisé pour mesurer (ou prévoir) le montant des flux de trésorerie à venir. il ne considère pas les profits et les pertes au sens traditionnel du terme, car il prend en compte le pourcentage d'escompte.

En ce qui concerne le retour sur investissement, il faut considérer qu’il n’a aucun intérêt réel à essayer de calculer les flux de trésorerie futurs en fonction du flux de trésorerie qu’un investissement accumule aujourd’hui. Il s'agit simplement d'un moyen de mesurer le montant des bénéfices (ou du rendement) qu'un investissement réalise au fil du temps. Cependant, il s'agit d'un excellent indicateur de la position de votre investissement. En raison de sa simplicité et de sa polyvalence, il s'agit de l'une des valeurs les plus couramment utilisées pour mesurer le succès d'un investissement. Si un investissement génère un retour sur investissement négatif ou s'il existe des opportunités plus lucratives en utilisant un retour sur investissement différent, l'investissement ne doit pas du tout être pris en compte..

Les deux valeurs ont cependant leurs inconvénients. En termes de VAN, cette valeur prend en compte le taux d'actualisation de la valeur en dollars actuelle et future; Cependant, il ne calcule pas exactement l'investissement initial à dédier. Si deux investissements ont une valeur actualisée nette de 100 dollars, il peut sembler que les deux sont lucratifs; Toutefois, si l'un d'entre eux nécessite un investissement spécifique de 10 000 dollars et l'autre, 1 000 000 dollars, il est évident que le premier est un investissement beaucoup plus prometteur. D'autre part, le ROI étant une équation simple et facilement manipulable, le problème se pose lors de la saisie des informations d'investissement..

Résumé:
1. La VAN mesure le flux de trésorerie d'un investissement. Le ROI mesure l'efficacité d'un investissement.
2. La VAN calcule les flux de trésorerie futurs. Le ROI calcule simplement le retour que l'investissement produit.
3. La VAN ne peut pas déterminer l’investissement dédié; Le retour sur investissement peut être facilement manipulé au point d'inexactitude.