Différence entre ROA et ROI

Différence clé - ROA vs ROI
 

Les investisseurs tentent toujours de générer des rendements plus élevés pour leurs investissements et comparent fréquemment les options d’investissement et les sociétés dans lesquelles investir. Les sociétés souhaitent réaliser des profits plus élevés de manière plus efficace, afin d’être stabilisées et de créer de la valeur pour les actionnaires. Les investisseurs et les entreprises peuvent choisir diverses options d’évaluation des investissements pour évaluer les possibilités de rendement. Le ROA et le ROI sont deux mesures essentielles pouvant être utilisées dans cet exercice.. Le ROA (retour sur actif) calcule le revenu généré par rapport à l'actif, tandis que le ROI (retour sur investissement) mesure la génération de revenu par opposition à l'investissement.. C'est la principale différence entre le ROA et le ROI.

CONTENU
1. Vue d'ensemble et différence clé
2. Qu'est-ce que le ROA?
3. Quel est le retour sur investissement
4. Comparaison côte à côte - ROA vs ROI
5. Résumé

Qu'est-ce que le ROA??

Le ROA (Return on Assets) montre à quel point une entreprise est rentable par rapport à son actif total avec l’intention de réaliser un profit. Plus le rendement est élevé, plus la direction utilise efficacement ses actifs. Le ratio de ROA est calculé en comparant le revenu net à l'actif total moyen et est exprimé en pourcentage.

ROA = Revenu net / Actif total moyen

Revenu net

Le revenu net est le bénéfice disponible pour les actionnaires de la société après le paiement de l'impôt. Ainsi, il est également appelé bénéfice après impôt (PAT) ou résultat net. En d'autres termes, il s'agit de la ligne de fond du compte de résultat.

Actif total moyen

Le total des actifs comprend les actifs courants et les actifs non courants. Une moyenne est considérée ici au lieu d'ouvrir ou de fermer des actifs pour fournir une précision accrue.

Le ROA est un ratio important pour mesurer l'efficacité de l'allocation des ressources en fonds dans l'entreprise. Les décideurs doivent envisager un large éventail d’options d’investissement avant d’investir et doivent s’assurer qu’ils connaissent bien les coûts et les avantages qui en découlent. Si des investissements plus prometteurs sont réalisés, la base d'actifs peut être utilisée efficacement; ainsi, le ROA résultant sera plus élevé.

Le ROA peut être comparé au taux d’intérêt payé sur la dette. Autrement dit, si la société génère un ROA supérieur aux intérêts payés sur les prêts, la situation est favorable. De même, le ROA peut également être comparé au coût du capital de l'entreprise (coût d'opportunité d'un investissement dans un projet ou une entreprise) pour comprendre si l'investissement en vaut la peine. De plus, il est important que les investisseurs se demandent comment le rendement de l'investissement d'une entreprise est comparé à ceux de ses concurrents et à la moyenne du secteur..

Figure 1: Le ROA des entreprises d'un même secteur peut être comparé pour identifier l'efficacité de la performance

Raisons de moindre ROA

Investissements incompatibles

Investir dans des projets qui n'utilisent pas les actifs réduit efficacement le retour sur investissement

Baisse de la productivité des actifs

La productivité est à l'aune de la production par unité d'entrée. Certains actifs peuvent ne pas être en mesure de générer le résultat escompté, ce qui peut être dû au fait que les actifs sont anciens, techniquement obsolètes ou mal entretenus. De telles situations entraînent une baisse de productivité.

Gaspillage

Les déchets sous forme de matières premières, les frais généraux et les défauts du produit peuvent entraîner une diminution du ROA. Le gaspillage peut être réduit en adoptant des techniques telles que les méthodes de production sans gaspillage afin d'éliminer les activités sans ajout de valeur

Quel est le retour sur investissement?

Le retour sur investissement peut être classé comme un outil important pour tirer le retour d'un investissement. Les investisseurs ont fréquemment recours à cette formule pour calculer le rendement d'un investissement donné par rapport au montant initialement investi. Le retour sur investissement est calculé sous forme de pourcentage comme ci-dessous.

ROI = (Gain d'investissement - coût de l'investissement) / coût de l'investissement

Par exemple. L'investisseur K a acheté des actions de la société D pour une valeur de 1 000 USD. Le 31.01.2017, les actions sont vendues pour une valeur de 1 300 USD, générant un gain de 300 USD. Ainsi, le retour sur investissement peut être calculé comme suit:,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

Le ROI aide également à comparer les rendements de différents investissements; ainsi, un investisseur peut choisir lequel investir s'il y a deux options ou plus. Par conséquent, il s’agit d’un outil très utile à prendre en compte avant de procéder à des investissements..

Les entreprises calculent également le retour sur investissement comme une indication de la mesure dans laquelle le capital investi est utilisé pour générer des revenus..

ROI = bénéfice avant intérêts et impôts / capital utilisé

Le retour sur investissement peut être mesuré dans son ensemble pour l'entreprise ainsi que pour chaque unité générant un profit (unités d'affaires distinctes) dans le cas d'une entreprise plus grande. Ces ROI divisionnaires peuvent être utilisés comme critère pour mesurer le montant des bénéfices générés par chaque unité. Sur cette base, des mesures de performance peuvent être décidées pour chaque division ainsi.

Quelle est la différence entre ROA et ROI?

ROA vs ROI
Le ROA mesure la rentabilité par rapport aux actifs	Le ROI mesure la rentabilité par rapport à l'investissement
Mesure
C'est un ratio d'efficacité.	C'est un ratio de rentabilité.
Formule de calcul
ROA = Revenu net / Actif total moyen	ROI = bénéfice avant intérêts et impôts / capital utilisé

Résumé - ROA vs ROI

Bien qu'il existe une différence entre le retour sur investissement et le retour sur investissement, ces deux ratios clés peuvent être utilisés pour mesurer les rendements générés proportionnellement aux actifs et aux investissements. Pour mieux comprendre leur utilité, il convient de les comparer aux ratios des années précédentes et des autres sociétés du même secteur. Bien que les deux soient utiles, il convient également de noter que le ROA et le ROI sont fortement affectés par la taille de la base d'actifs / investissements. Si le capital / la base d'investissement est plus grand, le ROA ou le ROI résultant sera plus faible..

Référence:
1. «Retour sur actif (ROA)». EFinanceManagement. N.p., 20 décembre 2016. Web. 14 février 2017.
2. «Retour sur investissement (ROI): avantages et inconvénients». YourArticleLibrary.com: La bibliothèque de la prochaine génération. N.p., 13 mai 2015. Web. 14 février 2017.
3. «Ratios d'indicateurs de rentabilité: rendement des actifs». Investopedia. N.p., 29 mai 2007. Web. 14 février 2017.
4. «RETOUR SUR ACTIF (ROA)». Retour sur actif (ROA) - pourcentage, avantages, coût, utilisations, etc. N.p., n.d. Web. 14 février 2017

Courtoisie d'image:
1. “Retour sur actif” Par Alexeykob - Propre travail (CC BY-SA 3.0) via Wikimedia Commons