Différence entre filiale et associée

Différence clé - filiale vs associée
 

Les entreprises peuvent détenir divers intérêts dans d’autres sociétés en prenant une participation. La part de l'actionnariat décide du pouvoir et des autres droits que la société aura sur la société de portefeuille. Ces types de sociétés de portefeuille peuvent revêtir deux formes principales, à savoir la filiale et l’associé. La société qui détient une participation dans une autre société est appelée «société mère». La principale différence entre une filiale et une associée est que alors que la filiale est une société dont la société mère est actionnaire majoritaire, la société mère détient une position minoritaire dans une entreprise associée.

CONTENU
1. Vue d'ensemble et différence clé
2. Qu'est-ce qu'une filiale?
3. Qu'est-ce qu'un associé?
4. Comparaison côte à côte - filiale vs associée
5. Résumé

Qu'est-ce qu'une filiale?

Les critères de comptabilisation et de comptabilisation de la filiale sont régis par la norme IAS 27 «États financiers consolidés et individuels». Selon IAS 27, une filiale est définie comme une entité sur laquelle la société mère exerce un contrôle, à savoir le pouvoir de gérer les questions financières et opérationnelles et d’obtenir des avantages de ses activités. Pour ce faire, la société mère doit acquérir un pourcentage de participation supérieur à 50% dans la société de portefeuille. En outre, la société mère doit être structurée en tant qu’entité commerciale indépendante pour pouvoir obtenir une filiale..

Même avec le pourcentage suffisant de propriété; répondre aux critères suivants est essentiel pour exercer un contrôle.

• Avoir plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres investisseurs, ou
• Régir les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'une loi ou d'un accord; ou
• Nommer ou révoquer la majorité des membres du conseil d'administration; ou
• Pour obtenir la majorité des voix lors d'une réunion du conseil d'administration

Les sociétés les plus prestigieuses au monde telles que Boeing, Nestlé et Microsoft possèdent de nombreuses filiales.

Figure 1: Principales filiales appartenant à Nestlé, premier fabricant mondial de produits alimentaires

Raisons pour acheter une filiale

Obtenir l'accès à de nouveaux marchés

Faire un investissement substantiel sur un marché inconnu peut représenter un risque important que de nombreuses entreprises ne sont pas disposées à prendre. Ce risque peut être atténué par l’acquisition d’une société déjà établie..

Éliminer la concurrence

Certaines entreprises acquièrent une participation majoritaire chez les concurrents, les décisions des concurrents peuvent être contrôlées pour lutter contre la concurrence.

Le comportement d'achat des consommateurs n'est pas perturbé

Même après l’acquisition d’une participation par la société mère, la filiale poursuivra ses activités. En conséquence, les clients de la filiale deviennent indirectement des clients de la société mère..

Meilleure utilisation des fonds excédentaires

L'achat de filiales n'est pas pour tout le monde car il nécessite des capitaux importants. Seule une entreprise ayant des fonds excédentaires peut poursuivre un intérêt dans l'achat d'une participation dans une autre entreprise. Ce type d’investissement est un investissement à long terme avec une capacité accrue de générer plus de valeur pour la société mère..

Les résultats financiers d'une filiale doivent être intégrés aux états financiers de la société mère. Ceci est fait en comptabilisant l’actif, le passif, les revenus et les charges de la filiale appartenant à la société mère..

Par exemple. ABC Ltd est une société mère qui détient 60% de DEF Ltd. Ainsi, 60% des actifs, des passifs, des revenus et des charges de DEF Ltd seront inscrits dans les livres comptables de ABC Ltd..

Qu'est-ce qu'un associé?

Selon IAS 28, «Participations dans des entreprises associées», un associé est considéré comme une entité dans laquelle la société mère peut exercer une influence notable, mais pas le contrôle. Si la société mère acquiert un pourcentage de propriété compris entre 20% et 50% dans la société de portefeuille, elle a le droit d'influencer les décisions financières, opérationnelles et autres de l'associé. IAS 28 spécifie les critères pour avoir une influence notable comme suit.

• Représentation au conseil d'administration ou à l'organe de direction équivalent de l'associé
• Participation au processus décisionnel
• Transactions importantes entre la société mère et l'associé
• Échange de personnel de direction
• Fourniture d'informations techniques essentielles

L’associé est initialement comptabilisé au coût et ajusté par la suite pour refléter la quote-part de l’investisseur dans les actifs nets de l’entreprise associée. Il peut parfois être difficile d’acquérir une participation majoritaire dans une autre société, en particulier chez un concurrent. ainsi, un associé constitue une option d'investissement attrayante. Une fois la participation dans l’Associé achetée, la société mère a la possibilité d’augmenter la participation jusqu’à une participation majoritaire dans l’avenir..

Quelle est la différence entre une filiale et une associée??

Filiale vs Associée
La société mère est actionnaire majoritaire de la filiale (contrôle).	La société mère est actionnaire minoritaire de l’associé (influence notable)..
Pourcentage de propriété
Le parent doit acheter une part supérieure à 50% dans la filiale.	Si la société mère détient une part comprise entre 20% et 50%, un associé peut être comptabilisé..
Normes de comptabilité
La norme IAS 27 spécifie les critères de comptabilisation des filiales..	Les entreprises associées sont réglementées par IAS 28.

Résumé - filiale vs associée

Les filiales et les associés offrent aux entreprises l’occasion de poursuivre des stratégies de croissance rapide et d’entrer sur des marchés autrement restreints. La principale différence entre une filiale et un associé est liée au pourcentage de propriété et au degré de contrôle ou d'influence exercé par la société mère. Les investissements dans les filiales et les associés sont pratiqués par de nombreuses sociétés bien établies pour leurs résultats positifs prouvés et la valeur créée.

Référence:
1. Phung, Albert. «Quelles sont les différences entre les sociétés affiliées, associées et filiales?» Investopedia. N.p., 13 mai 2016. Web. 28 février 2017.
2. Buehler, Nathan. «Les 4 principales entreprises détenues par Nestlé.» Investopedia. N.p., 22 décembre 2015. Web. 28 février 2017.
3. «IAS Plus». IAS 27 - États financiers consolidés et individuels (2008). N.p., 20 juillet 2012. Web. 28 février 2017.
4. «IAS Plus». IAS 28 - Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (2011). N.p., 23 juillet 2012. Web. 28 février 2017.